上市公司财务报表粉饰手段与治理对策

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1、上市公司财务报表粉饰手段与治理对策罗金凤中图分类号：F273.4文献标志码：A：1000—8772(2015)07-0016-03一、上市公司财务报表粉饰与造假概述财务报表反映了企业的整体经营情况，是投资者进行决策的主要信息。然而，近些年我国上市公司财务报表造假以及粉饰行为使得财务报表的使用者对其产生了深深的怀疑。从2001年安然财务报表造假案例发生之后，使得人们对上市公司对外披露的财务报表信息进行了重新审视。虽然随着资本市场的不断发展，财务会计制度和政策也在不断完善，但是仍然没有办法遏制上市公司的舞弊行为。资本市场形成以后，在短短十几年时间内迅速发展壮大，与此同时，资本市场中的造

2、假行为也日益显现。如科龙事件、银广夏以及最近几年的绿大地等，财务报表造假事件频频发生，而且其造假手段也不断的发生变化，目前上市公司财务报表粉饰手段主要有虚构收入、利用关联方交易、利用应收以及应付款项调节利润、故意变更会计政策或者采取不正确的会计估计方法等。这些财务报表的粉饰手段不仅严重影响了上市公司对外提供信息的质量，而且引起了中国资本市场的诚信危机。为了保护投资者的利益，促进我国股票市场的稳定发展，文章通过归纳我国上市公司财务报表粉饰手段，针对性的提出相应的治理建议。二、上市公司财务报表粉饰手段（一）利用关联交易进行报表粉饰与一般市场交易相比，关联方之间交易具有更大的灵活性。不管

3、是定价政策还是支付手段，都可以通过内部协商沟通方式达成。交易各方虽然具有平等的法律地位，但是事实上并不平等。我国一些上市公司为了建立企业良好的资信，往往通过不正当的关联方交易来进行粉饰财务报表。目前，我国上市公司利用关联方交易进行造假的方式主要有三种。一是通过关联方之间协定，利用弹性定价策略来调节上市公司会计利润。由于关联方之间的购销具有较大的灵活性，在进行公司财务信息披露时，也很少有公司对关联方之间的具体交易原则进行完整说明，交易的定价方式不具有可比性，这就使得上市公司根据自身发展情况，灵活选择交易计价方式，从而达到包装利润的目的。比如：美尔雅公司为了粉饰企业当年利润，故意与其控

4、股股东签订销售协议，提高西服的销售价格。按照一般市场销售价格，每套西服的毛利只有50元毛利，通过关联交易，使得每套西服的销售毛利达到了1000元，这明显严重违背了市场交易原则。美尔雅公司通过掩饰这一关联交易，实现了虚构利润的目的。二是通过关联方企业分摊费用，进而提高上市公司会计利润。当一些上市公司发展前景不乐观，为了避免被ST，改变费用分摊方式成为其粉饰利润的一条有效手段。通过改变关联方之间的费用分摊比例，故意调低上市公司的费用，从而虚增其盈利水平。例如：蓝田股份就是通过利用关联方之间不合理的分配广告费用而实现虚增利润的。其为了扩大销售花费了巨额广告费，但是费用的承担者却是中国蓝田

5、总公司。三是通过关联方之间不合理的股权转让、资产置换等方式来粉饰公司报表。由于目前我国上市公司中，股权转让定价方式的合理性无从考证。一些上市公司就会通过转让股份或者增加股份，关联方之间进行不合理的资产置换、运用托管经营、资金交换等手段来实现利润操纵目标。（二）利用收入、成本费用的确认与计量进行报表粉饰我国上市公司在利用收入粉饰财务报表时，一般通过调整营业外收入来调整，因为营业外收入与企业的生产经营活动没有直接关系，不具有配比性，同时属于企业的一种纯收入，因为被认为是企业利润的调节器。通过营业外收入扭亏为盈的企业比比皆是。如：长江控股、ST海洋、深华发A等都是通过操纵营业外收入实现盈

6、利的企业。又如东方航空公司，其在1999年由于成本费用发生了大幅度增加，导致其营业利润出现亏损，企业为了实现扭亏为盈的目的，当年通过出售飞机的形式获得营业外收入6.7亿元，营业外收入的增长率高达1537.66%。上市公司在利用成本费用进行财务报表粉饰时，一般采用存货、待摊费用等进行调整成本。存货是企业在日常活动中持有的以备出售的产成品和商品，存货的变化与企业主营业务成本密切相关，进而会影响企业的损益。而发出存货成本的计量方法具有多样性，有先进先出法、移动加权平均法、月末一次加权平均法和个别计价法。发出存货计价方法的选择为上市公司提供了利润操纵的机会。其次，有的上市公司为了美化财务报

7、表，存在故意虚列存货甚至隐瞒存货的现象。比如：根据1997年南洋实业有限公司财务报表可知，在1996年，企业采用加权平均法作为发出存货的计价方法，而在1997年采用了先进先出法，使得公司的销售毛利率增长率1.2%，进而导致公司当年营业利润增加2474万元。同时，在一些上市公司的实际业务处理中，往往在关联方之间通过“待摊费用”粉饰财务报表。除此之外，企业收入确认的时间差也是调整企业会计利润的一种手段。虽然企业会计准则中对收入确认时间做出了明确的规定，但是上市公司在实际操