《金融工程》课程展示外汇交易规则ppt课件.pptx

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1、外汇交易简介14应用统计Jeo2014年12月9日外汇：Foreigncurrency以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。三个特点：可支付性、可获得性、可换性外汇交易：Foreignexchange同时买进一种货币和卖出另外一种货币。预期市场价格变动，买进预期币值会上升的货币来获利；反之，先行卖出预期会贬值的货币，而稍后买入来获利。外汇交易市场：柜台市场（overthecounter，简称OTC市场）没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人

2、间的电子网络或电话进行交易。21、什么是外汇交易没有时间和空间上的障碍；24*5；T+0交易方式：双向操作零和游戏；流动性高，财富转移快市场透明；降低交易风险市场巨大，可控性低财务杠杆，降低门槛（保证金制度）32、外汇交易特点时间上：24*5；T+024小时不间断的进行交易（除周末全球休市）投资者可以在任何一个时间段都能进入外汇市场进行买卖，投资者可以随意进出市场改变投资策略。空间上：全球市场世界上大约有30多个主要的外汇市场，遍布于世界各大洲的不同国家和地区。根据传统的地域划分，可分为亚洲、欧

3、洲、北美洲等三大部分，其中，最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，澳洲的悉尼，亚洲的东京、新加坡和香港等。42、外汇交易特点北京时间亚洲市场欧洲市场北美市场06:00-14:00悉尼08:00-16:00东京09:00-17:00香港16:00-00:00法兰克福16:00-00:00巴黎17:00-01:00伦敦20:00-04:00纽约21:00-05:00芝加哥23:00-07:00旧金山23:00-07:00洛杉矶双向操作：多；空多：做多；多单（longpos

4、ition）；是指做价格的上涨。做多时，若价格上涨，则盈利；若价格下跌，则亏损。空：做空；空单（shortposition）；是指做价格的下跌。做空时，若价格下跌，则盈利；价格上涨，则亏损。52、外汇交易特点零和游戏博弈论中的一个概念，属于非合作博弈。指参与博弈的各方，在严格竞争下，一方的收益必然意味着另一方的损失，博弈各方的收益和损失相加总和永远为“零”，双方不存在合作的可能。也可以说：自己的幸福是建立在他人的痛苦之上的，二者的大小完全相等，因而双方都想尽一切办法以实现“损人利己”。在交易市场

5、中，投资盈利的一方所获得的利润额总是等于投资亏损一方的亏损额。62、外汇交易特点最常交易的货币政府稳定、中央银行具有声望、通货膨涨低的国家的货币交易最频繁或流动性最高，占每日总成交的85%，包括美元、日圆、欧元、英镑、瑞士法郎、加元、澳元和新西兰元。73、交易货币美元U.S.DOLLAR(USD)欧元EUROPEANEURO(EUR)英镑BRITISHPOUND(GBP)瑞士法郎SWISSFRANC(CHF)加拿大元CANADIANDOLLAR(CAD)澳大利亚元AUSTRALIANDOLLAR

6、(AUD)新西兰元NEWZEALANDDOLLAR(NZD)日元JAPANESEYEN(JPY)交易货币对83、交易货币基础货币，相对货币基础货币都是放在前面的报价货币，而相对货币就是放在基础货币之后的报价货币，以欧元对美元为例，欧元就是基础货币而美元就是相对货币。欧元/美元EURUSD读欧美澳元/美元AUDUSD读澳美英镑/美元GBPUSD读镑美美元/瑞郎USDCHF读美瑞美元/瑞郎USDCHF读美瑞美元/瑞郎USDCHF读美瑞直盘欧元/日元EURJPY读欧日欧元/瑞郎EURCHF读欧瑞交叉盘

7、按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。Eg：1欧元=1.1011美元；1美元=120.55日元若欧元对美元从1.1010变为1.1015,称欧元对美元上升了5点若美元对日元从120.50变为120.00，称美元对日元下跌了50点。94、汇率标价在交易中投资者只需支付一定的保证金就可以进行100%额度的交易，使得那些拥有少额资金的投资者也能参与到金融市场上进行外汇交易。——强大的杠杆

8、效应Eg：假设保证金比例为1%。如果投资者预期日元将上涨，那么其实际投入10万美元的保证金，就可以买入价值为1000万(10/1%)美元的日元。若日元兑美元的汇率上涨1%，那么投资者就能够获利10万(1000*1%)美元，实际的收益率达到了100%。若日元下跌1%，那么投资者将血本无归，其投入的本金将全部亏光。105、保证金交易制度优点：在所有的投资工具中是属于高风险的投资，但却是最适合有丰富投资经验的个人与法人的投资工具，且可允许使用高额的融资比例来进行外汇的操作（最高可以到达账户现有资本的几