把握新兴成长产业投资机遇，增强指数如虎添翼.docx

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1、目录一、基金产品介绍31、产品概述：创业板综合指数增强基金32、投资目标和投资范围：在紧密跟踪基础上超越创业板综指33、投资策略：被动投资跟踪标的指数+三类量化模型增强收益34、基金经理：增强指数产品管理经验丰富4二、5、创产业品板费率综...指....投.投....资.....价.....值.....分.....析.........................................................................4二、创业板综指投资价值分析41、“注册制”推动改革，创业板再

2、迎发展机遇42、创业板综指展现新兴产业发展变迁53、创业板综指全面反映创业板投资机会7三、4、产刻品画投创新资经价济值领域分腾析飞，跑赢同期宽基指数..................................................7三、产品投资价值分析81、增强指数型基金介绍82、增强指数型基金优势：增强效果显著9四、3、基景金顺管沪深理3人00信增强息指数基金展现模型优秀收益增强能力.............................10四、基金管理人信息111、立足先发优势，积极布局增强指数产

3、品112、公司整体实力强劲，量化团队结合海内外先进投资理念11一、基金产品介绍1、产品概述：创业板综合指数增强基金基金研究公（（募公募公）募景顺长城创业板综指增强型证券投资基金（代码008072）是一只增强指数型基金（以下简称“景顺创业板增强”）。基金的业绩比较基准为创业板综合指数收益率×95%+商业银行活期存款利率（税后）×5%，基金经理为黎海威先生。创业板综指是一只全收益指数，反映创业板上市全部股票的价格综合变动情况以及市场、投资目标和投资范围：在紧密跟踪基础上超越创业板综指总体走势。成分股包括创业板上市的全部股票

4、，采用流通市值加权。指数样本股不定期调整，当日剔除被实施ST、*ST个股，IPO新股上市后第十一个交易日纳入指数。2投资目标：基金为增强型指数基金，在力求有效跟踪标的指数，控制基金的净值增长率与创业板综合指数之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%的基础上，结合量化方法追求超越创业板综合指数的业绩水平。投资范围：基金股票投资比例范围为基金资产的90–95%，投资于创业板综合指数成出保证金及应收申购款等。分股及其备选成分股的比例不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约和股

5、票期权合约需缴纳的交易保证金以后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存+3、投资策略：被动投资跟踪标的指数三类量化模型增强收益基金一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。量化增强策略主要采用三大类量化模型分别用以评估资产定价、控制风险和优化交易。基于模型结果，基金管理人结合市场环境和股票特性，产出投资组合，以追求超越标的指数表现的业绩水平。超额收益模型：模型通过构建多因子量化系统，综合评估估值

6、、市场趋势、盈利、企业质量、投资者情绪等多个因素，以自下而上为主,自上而下为辅,分辨各类资产和各证券之间的定价偏差。定价偏低的资产具有投资价值，定价过高的资产应当考虑回避。风险模型：模型控制投资组合对各类风险因子的敞口，包括基金规模、资产波动率、行业集中度等，力求主动风险以及跟踪误差控制在目标范围内。成本模型：模型根据各类资产的市场交易活跃度、市场冲击成本、印花税、佣金等数据预测本基金的交易成本，能有效控制基金的换手率。4、基金经理：增强指数产品管理经验丰富基金研究公（（募公募公）募拟任基金经理黎海威为景顺长城基金的量

7、化及ETF投资总监，具有6.6年公募基金管理经验，目前管理着景顺长城沪深300增强、景顺长城MSCI中国A股增强、景顺长城中证500指数增强三只增强指数基金，及6只量化投资基金，合计管理规模138.9亿元。其中景顺长城量化新动力凭借优秀的收益风险特征，曾获得一年期开放式股票型金牛基金奖（2017年），展现了优秀的投资能力。、产品费率黎海威曾担任美国穆迪KMV公司研究员，美国贝莱德集团（原巴克莱国际投资管理有限公司）基金经理、主动股票部副总裁，香港海通国际资产管理有限公司（海通国际投资管理有限公司）量化总监；2012年8月

8、加入景顺长城基金管理有限公司，担任投资研究部量化及ETF投资总监。5费用类别条件与费率表1：景顺创业板增强费率信息（普通投资群体）管理费1.2%托管费0.2%金额<100万，1.20%100万<=金额<200万，0.80%认购费申购费赎回费200万<=金额<500万，0.20%500万<=金额，1000元/笔金额<