现金流量表分析ppt课件.ppt

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1、现金流量表分析[学习目的]通过本章学习，领会现金流量表分析的含义和财务信息的作用；掌握现金流量的增减变动分析、结构分析和财务比率分析的内容和方法。[技能要求]学会现金流量趋势分析、结构分析和财务比率分析的计算方法，能够进行现金流量表分析的操作。现金流量表分析4.1企业现金流量质量分析4.2现金流量趋势分析4.3企业现金流量结构分析4.4现金流量比率分析重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。难点：影响企业现金流量结构的因素分析本章内容如下第一节企业现金流量质量分析一、现金流量质量分析的意义（一）提供筹资方面的信息（二）提供投资方面的信息（三）提供与企业战略有

2、关的信息（四）提供纳税方面的信息（五）提供有关资产管理效率方面的信息（六）对未来现金流量的预测（七）有关企业分配方面的信息。二、现金流量的质量分析现金流量质量分析主要包括现金流量的真实性、健康性和相关性三个方面。（一）真实性分析1．要注意财务报告是否规范。2．要注意财务报告是否有遗漏。3．要注意分析数据的反常现象。4．要注意审计报告的意见和审计师的信誉。（二）健康性分析1.现金流量净增加值2.经营活动产生的现金流量净额3.投资活动产生的现金流量净额4.筹资活动产生的现金流量净额5.现金流量表附注（三）相关性分析1.应结合企业具体的经营、投资、筹资活动来分析现金流量

3、的数量及其增减变动。2.应结合资产负债表、利润表来分析企业的现金流量第二节现金流量趋势分析一、现金流量的趋势分析方法（一）定比指数法定比指数法又称定基增长速度，是将各年现金流量的累计增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对比，反映企业各期现金流量与固定时期对比的总增长变化情况。（二）环比指数法环比指数法又称环比增长速度，是将各年现金流量的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变化的情况。二、现金流量趋势分析举例（【例4—1】演示）三、现金流量趋势分析应注意的问题“现金流量的趋势分析”一般比较三至五年的资料就可以了，资料选择

4、的年限太长，不仅加大工作量，而且与当期相关性弱。第三节企业现金流量结构分析一、现金流量结构分析的意义现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总体的比重所进行的分析。现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基本公式为：比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额二、现金流量结构分析计算与说明举例（【例4—2】演示）掌握以下几个分析：（一）流入结构分析（二）流出结构分析（三）流入流出比分析三、现金流量结构分析应注意的问题（一）对处于开发期的企业，经营活动现金流量可能为负，我们应重点分析企

5、业的筹资活动。（二）对处于增长期的企业，经营活动现金流量应该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流出结构。（三）对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动趋于正常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活动现金流入是否有保障。（四）对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利实训案例六准备工作安排一、【案例】启明星现金流量结构的分析二、有关准备工作1、读懂案例资料；2、从案例资料和其他渠道（如上网）摘取数据；3、进行有关指标的计算；4、进行数据资料整理和分析，草拟讨论发言提纲或发言稿。实训案例六——启明星现金流量结构的分

6、析实训目标：培养企业现金流量结构分析的能力实训要求：1、掌握企业现金流量结构分析指标的计算。包括内部结构比率、流入结构比率、流出结构比率和流入流出比率的计算。2、掌握企业现金流量结构分析方法的运用。包括比较分析、因素分析方法的运用。实训方式：根据案例资料和要求，计算有关分析指标，草拟讨论发言稿，撰写实训报告。一、资料读取与相关指标的计算（一）资料的读取1、经营业务与行业性质2、重点信息资料：经营活动、投资活动和筹资活动现金流量，利润及利润结构3、相关数据的采集：99~03年现金流入流出数额，各项利润额（实训案例六资料）（二）相关指标的计算（见计算表）二、启明星现金

7、流量结构计算表年份99年00年01年02年03年经营活动现金净流量176.459-88109投资活动现金净流量-5.728107筹资活动现金净流量54.4-6.4204汇率变动现金净流量-0.10.28现金及等价物净增加100100-100100100三、问题探讨1．根据公司历年的现金流量结构分析能获得哪些财务状况信息？2．启明星经过两年努力实现保牌摘帽，你能从现金流量结构的变化中找出什么答案？四、实训讲评与问题探讨的基本结论1、从公司历年的现金流量结构分析可以看出，启明星的现金流量结构由正常到不正常，最后又恢复到正常的过程，表明公司管理层对现金流量结构变化情况是

8、了解的，采