财务管理必须掌握的100个公式.pdf

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1、.财务管理必须掌握的100个公式【公式1】因素分析法【简要说明】按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。【公式2】营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产【公式3】流动比率＝流动资产÷流动负债【公式4】速动比率＝速动资产÷流动负债【公式5】现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债【公式6】资产负债率＝总负债÷总资产×100％【公式7】产权比率＝总负债÷股东权益【公式8】权益乘数＝总资产÷股东权益＝1＋产权比率【公式9】利息保障倍数＝息税前

2、利润÷全部应付利息（含资本化利息）【公式10】现金流量与负债比率＝经营活动现金流量净额÷债务总额×100％【公式11】应收账款周转次数＝营业收入÷应收账款【公式12】存货周转次数＝营业收入（或营业成本）÷存货【公式13】总资产周转次数＝营业收入÷总资产【公式14】营业净利率＝净利润÷营业收入×100％【公式15】总资产净利率＝净利润÷总资产×100％【公式16】权益净利率＝净利润÷股东权益×100％【公式17】市盈率＝每股市价÷每股收益每股收益＝普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润＝净利润－优先股股利。【公式18】市净率＝每股

3、市价÷每股净资产每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷流通在外普通股股数，其中，优先股权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。【公式19】市销率＝每股市价÷每股营业收入每股营业收入＝营业收入÷流通在外普通股加权平均股数【公式20】权益净利率＝营业净利率×总资产周转次数×权益乘数【公式21】净负债（也叫净金融负债）＝金融负债－金融资产【公式22】净经营资产（净投资资本）＝经营资产－经营负债＝净负债＋股东权益【公式23】经营营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债【公式24】净经营性长期资产＝经营性长期资产－经营性长期负债【公式25】税后经营净利润＝税前

4、经营利润－经营利润所得税＝净利润＋税后利息费用＝净利润－金融损益，其中：税后利息费用＝（金融负债利息－金融资产收益）×（1－所得税税率）【公式26】实体现金流量＝税后经营利润－净经营资产增加＝税后经营利润－净投资【公式27】资本支出＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销＝经营性长期资产增加－经营性长期负债增加＋折旧与摊销【公式28】权益净利率＝净经营资产净利率＋杠杆贡献率杠杆贡献率＝经营差异率×净财务杠杆经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率净经营资产净利率＝税后经营净利润（注意不是净利润）÷净经营资产...净财务杠杆＝净负债/股东权益【公式29】外部融资额＝融

5、资总需求－可动用的金融资产－预计增加的留存收益在不存在可动用金融资产的情况下，外部融资额为0时计算得出的营业收入增长率称为“内含增长率”。【公式30】可持续增长率(通用公式)＝本期收益留存÷（期末股东权益－本期收益留存）【公式31】复利终值F＝P×（F/P，i，n）【公式32】复利现值P＝F×（P/F，i，n）【公式33】有效年利率＝（1＋报价利率/m）的m次方－1【公式34】普通年金终值F＝A×（F/A，i，n）,n表示的是等额收付的次数。【公式35】普通年金现值P＝A×（P/A，i，n）,n表示的是等额收付的次数。【公式36】预付年金终值F＝A×[（F/

6、A，i，n＋1）－1]＝（F/A，i，n）×（1＋i）【公式37】预付年金现值P＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]＝（P/A，i，n）×（1＋i）【公式38】递延年金现值P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）,m表示的是递延期，即递延年金中第一次等额收付发生的时点距离第1期期末间隔的期数。【公式39】资产A和资产B投资组合预期收益率的标准差＝（A预期收益率的方差×A的比重的平方＋B预期收益率的方差×B的比重的平方＋2×A和B的相关系数×A的预期收益率标准差×A的比重×B预期收益率的标准差×B的比重）开平方根【公式40】单个证券的β系数＝该证券与市场

7、组合收益之间的协方差÷市场组合的方差＝该证券与市场组合的相关系数×该证券的标准差÷市场组合的标准差【公式41】资本资产定价模型:Ri＝Rf＋β×（Rm－Rf）用文字表述为：要求收益率＝无风险收益率＋风险收益率【公式42】债券价值＝未来支付的利息现值＋到期时支付的本金现值【公式43】股票价值（1）对于零增长股票而言，如果长期持有（即不打算出售），股票价值＝股利/折现率（2）对于固定增长的股票而言，如果长期持有（即不打算出售），股票价值＝未来第一期股利/（Rs－g）【公式44】如果股利固定增长，并且打算长期持有（即不准备出售），则股票的期望收益率＝预计下期的股利

8、/股票当前的价格＋股利增长率＝股利收益率＋股利增长率