标准财务报表和财务比率分析ppt课件.ppt

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1、财务报表分析标准财务报表和比率分析目录标准财务报表同比报表同基报表：趋势分析财务比率分析比率分析的目的和用途比率分析注意问题财务比率分类活力比率清偿能力比率权益资本比率盈利能力比率杠杆比率综合比率分析法（杜邦分析体系）上市公司盈余的比率分析4.1标准财务报表进行财务分析时常常碰到的一个问题就是：把一家公司的财务报表和其他类似公司的财务报表进行比较，但发现由于规模的差别，直接比较两家公司的财务报表几乎不可能。为了便于进行比较，我们可以采用一种方法使财务报表标准化，常用的标准化财务报表的方法就是用百分比来替代总额。4.1.1同比报

2、表资产负债表可以当作总资产的百分比利润表中收入和费用可以当作总销售收入的百分比现金流量表中（直接法编制），各个现金项目可以作为总现金流量的百分比组成标准财务报表——同比资产负债表现金和现金等价物应收账款存货流动资产合计固定资产无形资产总资产短期负债应付帐款和应付票据流动负债长期借款负债合计少数股东权益股本股东权益合计负债和股东权益合计100%100%资产负债表标准财务报表——同比利润表同一企业不同时间及不同企业之间的财务报表结构百分率差异，反映了企业管理政策的变化或者外部经济因素的改变。销售收入销售成本毛利润营业费用研发费用管

3、理费用税前利润100%P公司2001年末和2002年末的资产负债表2001年2002年变动资产流动资产现金应收账款存货固定资产资产总额负债和所有者权益流动负债应付账款应付票据长期负债所有者权益普通股本留存收益负债和所有者权益总额84165642273133733122315315001799337398188708288035883441964575502041358814236614921532-35-7450242292P公司2001年末和2002年末的同比资产负债表2001年2002年变动资产流动资产现金应收账款存货固定

4、资产资产总额负债和所有者权益流动负债应付账款应付票据长期负债所有者权益普通股本留存收益负债和所有者权益总额2.5%4.9%11.7%80.9%100%9.2%6.8%15.7%14.8%53.3%100%2.7%5.2%11.8%80.3%100%9.6%5.5%12.7%15.3%72.2%100%0.2%0.3%0.1%-0.6%0%0.4%-1.3%-3%0.5%3.6%0%同比资产负债表采用这种形式，财务报表相对而言便于阅读和理解，例如，我们只要看看P公司的这两张资产负债表就知道流流动资产占资产总额的百分比和2001年

5、19.1%增加到19.7%，流动负债占负债及所有者权益总额的百分比在同期则由16%下降到15.1%。同样权益总额占负债及所有者权益总额的百分比也由68.1%上升到72.2%。同比资产负债表总之，根据流动资产与流动负债的对比来计量，这一年中，P公司的流动性增强了，但资产负债比率下降了。P公司2002年度利润表销售收入销售成本折旧息税前利润利息支出应税所得额（34%）所得税净利润股利留存收益增加23111344276691141550187363121242P公司2002年度同比利润表销售收入销售成本折旧息税前利润利息支出应税所得

6、额（34%）所得税净利润股利留存收益增加100%58.2%11.9%29.9%6.1%23.8%8.1%15.7%5.2%10.5%同比利润表这张利润表告诉我们对于P公司来说每一元销售收入所代表的含义。在每一元的销售收入中，利息费用就花费了0.061元，税耗费了0.081元。最后，每一元中仅有0.157元流到底线项目——净利润，而这个金额又被分为两部分，其中0.105元留存于企业，另外的0.052元作为股利支付。同比利润表这些百分比在比较中十分有用，如衡量成本百分比。对于P公司而言，每1元销售收入中的0.582元用来支付销售成

7、本。如果能算出P公司的主要竞争对手的同一百分比，就可以看出P公司在成本控制方面做的如何，将会很有意义。4.1.2同基年度财务报表：趋势分析假设给我们某公司过去10年的资产负债表，要求研究该公司在资产负债表上的变化趋势，看是不是使用了太多或者太少的负债，企业的流动性是否变高或变低，在这种情形下，使财务报表标准化的一个有用的方法就是选择一个基年，然后采用相对于基年数据的比值来表示每一个项目，被称为同基财务报表。P公司同基年度财务报表分析2001年2002年同基变动资产流动资产现金应收账款存货固定资产资产总额负债和所有者权益流动负债

8、应付账款应付票据长期负债所有者权益普通股本留存收益负债和所有者权益总额8416564227313373312231531500179933739818870828803588344196457550204135881.171.141.071.051.06同基年度财务报表P公司