OTCBB借壳上市流程图.doc

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1、....OTCBB借壳上市流程图公司初审（第1～30天）客户公司财富指数客户公司初步信息 提供： ◆公司概要资料 ◆商业计划书 ◆财务审计报告（2年的资产负债表；3年  的损益表及现金流量表）审阅 ◆审核客户公司是否符合我公司提出的   对企业的基本要求 ◆确定上市壳公司 ◆条款拟订交易执行（第31～90天）        客户认同并执行 ◆与证券律师签约 ◆与审计师签约 ◆协商并确定最终条款 ◆与壳公司签定意向书 ◆签署财务顾问协议 ◆支付5万美元壳公司定金 ◆确认新的董事会成员 ◆提供详细尽职调查信息 ◆起草意向书新闻简报及8-K ◆财

2、务顾问费用客户审阅 ◆反向并购交易文件准备 ◆交易概要 ◆壳公司和客户公司间的意向书（LOI） ◆财务顾问协议书 ◆过桥贷款条款协议（如有必要） ◆兼职调查报告要求股份交换协议 ◆报送8-K ◆发布壳公司和客户公司间意向书的新闻  简报 ◆审阅客户提供的尽职调查信息 ◆w...v....壳公司尽职调查信息 ◆协商并签署股份交换协议书 ◆起草反向并购新闻简报 ◆起草另一个8-K证券交易委员会（SEC）/NASD申报  向SEC报送 ◆公司控制权变更 ◆新董事会成员 ◆新审计师 ◆新股东  向NASD报送 ◆公司名称变更/交易代码变更起草股份交

3、换协议 ◆提供壳公司的尽职调查信息完成反向并购交易 ◆签署股份交换协议书 ◆向客户收取壳公司成本的未付部分 ◆报送8-K ◆新闻发布新公司名称/新交易代码 ◆更改壳公司名称 ◆获得新交易代码 ◆新公司股票开始交易交易执行（第91～180天）        融资 ◆协助确定投资者关系公司 ◆协调路演活动 ◆与投资者见面和会谈 ◆完成融资OTCBB借壳对企业的要求【发布人:admin】【发布日期:2007-8-129:47:11】【来源:网站管理员】【浏览人次:1767】【基本要求】 ◇目前股东权益值约有200万美元或更多 ◇在过去2年的收入及

4、盈余年增长率为20%或以上 ◇管理人员有良好的教育背景及优秀的管理经验和纪录 ◇过去12个月的净利润至少达200万美元 ◇过去12个月的营业收入至少达1000万美元 ◇w...v....具备近两年的已审计的资产负债表，及近三年的损益表和现金流量表 ◇在反向并购交易完成后12个月内，能够达到在美国证券交易所(AMEX)或纳斯达克(NASDAQ)挂牌的标准；美国证券交易所(AMEX)挂牌标准　标准一标准二标准三标准四经营年限不适用满二年不适用不适用股东权益400万美元400万美元400万美元不适用净利润*75万美元不适用不适用不适用股票总市值不

5、适用不适用5000万美元7500万美元总资产不适用不适用不适用7500万美元总收入不适用不适用不适用7500万美元每股最低价格3美元3美元不适用不适用流通股市值300万美元1500万美元1500万美元2000万美元股票分布1)股东800人及公众持股数50万股以上，或2)股东400人及公众持股数100万股以上，或3)股东400人及公众持股数50万股并且近六月内平均交易量达2000股*净利润标准需要追溯至上一年或最近3年里的2年纳斯达克市场(NASDAQ)挂牌标准　小型资本市场全国市场体系经营年限满一年，且不适用满二年不适用股东权益500万美元

6、，或1500万美元3000万美元不适用净利润*75万美元，或100万美元不适用不适用股票总市值**5000万美元不适用不适用7500万美元，或总资产不适用不适用不适用满7500w...v....万美元，且总收入不适用不适用不适用7500万美元每股最低价格4美元5美元5美元5美元流通股市值500万美元800万美元1800万美元2000万美元股东数300400400400公众持股数量100万股110万股110万股110万股*净利润需要追溯至上一年度或最近3年里的2年**如市值有5000万美元即可满足小型资本市场要求，将不需审查经营年限、股东权益

7、,或净利润等条件。 （上述要求可以看做一个总体知道方针，我们也愿意灵活地考虑那些尚未完全达到标准到品质优良的企业）【其他因素】   管理队伍的能力和经验是我们评估一家潜在客户公司的重要因素之一，其它被考虑的因素还包括：  ◇流动性、财务状况和经营业绩  ◇成长和市场潜力  ◇客户所处产业中的竞争情况及法律法规  ◇在同行业里，与客户公司类似的上市公司股票的表现  ◇合理的上市动机 OTCBB借壳与IPO的区别【OTCBB借壳与IPO的区别】   因为OTCBB上市门槛低，一直以来受到中国民营企业的追捧。国内民营企业为达到在美国上市，进入资本

8、运营的渠道,通常选择与一个在OTCBB挂牌的美国壳公司，以反向收购的方式借壳上市，但有些企业并不知道在OTCBB市场上也可以直接上市。   通过直接上市，可以减少现有股份的缩股比