动态随机一般均衡模型微观基础分析及其改进.pdf

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1、动态随机一般均衡模型微观基础分析及其改进李迁陈荣虎摘要动态随机一般均衡模型声称避免了“卢卡斯批判”，但在2007年的美国次贷危机及其后的经济危机之后，学术界和决策层开始对主流经济学研究方法进行反思，尤其是作为财政政策和货币政策工具的动态随机一般均衡方法。学者们认为，动态随机一般均衡模型未能及时地对危机作出预警，主要原因在于其微观基础的不足。具有更明确微观基础的计算方法是改进动态随机一般均衡模型的一个重要研究方向。通过结合其它计算方法的特点，改进动态随机一般均衡模型，有望能使模型既能为正常的决策提供依据，又能使模型及时地预警危机。关

2、键词计算方法；动态随机一般均衡模型；多代理人系统；微观基础中图分类号FO1l文献标识码A文章编号1001—8263(2013)02—0030—05作者简介李迁，南京大学工程管理学院讲师，博士南京210093；陈荣虎，安徽工业大学经济管理学院副教授，博士马鞍山243002用，许多国家的央行和商业银行都开发了自己的一、引言模型(Tovar，2009，苏飞，2011)。然而，声称避免19世纪末，著名经济学家马歇尔在《经济学了“卢卡斯批判”的动态随机一般均衡方法在原理》一书中提出了“均衡”研究范式，奠定了新2008年的美国经济危机之后在微

3、观基础上备受古典经济学的基础。新古典经济学至今仍在经济质疑。学中占有举足轻重的地位，“均衡”、“理性”等假我们认为，长期的决策支持需要政治经济设仍然为主流经济学家们采用。2007年美国爆学，短期的决策则需要预警危机，这正是以动态发了次贷危机，并在其后产生了经济危机，其影响随机一般均衡模型为代表的主流经济学研究方法至今仍未消除。与此相对应，欧洲债务危机目前的不足。改进动态随机一般均衡模型的主要思路仍未有好转现象。在此背景下，决策机构和学者仍然需要从其微观基础人手，使其既能为正常的们逐渐对主流经济学研究方法产生了怀疑。决策提供支持，又

4、能警示可能的危机。在众多的新古典经济学研究方法之中，动态二、动态随机一般均衡及卢卡斯批判随机一般均衡模型是一个重要工具。它在宏观政策分析，尤其是货币政策分析领域得到了广泛应动态随机一般均衡(DynamicStochasticGen一本文是国家社科基金项目“经济学中的演化计算方法论研究”(09CJL005)、国家社科基金重大招标项目“社会科学计算实验基本理论、关键技术及应用研究”(11&ZD169)、国家自然科学基金项目“重大工程战略资源的整合模式、管理机制及实现平台研究”(71101069)的阶段性成果。30动态随机一般均衡模型微

5、观基础分析及其改进eralEquilibrium，DSGE)是一种基于一般均衡理论政府或中央银行决定货币政策。需求、产出和货的宏观经济分析工具，它用随机差分方程表示系币政策都有可能受到冲击。在模型中，供给与产统的状态，并分析这组方程在需求、生产和政策等出是均衡的。各类外部冲击下的反应，进而提出政策建议。动和传统的宏观模型一样，居民既产生需求，同态随机一般均衡模型可分为两类：真实经济周期时又为产出提供劳动力。居民和企业都遵循这样(Realbusinesscycle)模型和新凯恩斯(New—一个假设：当真实利率上升时，他们都愿意储蓄而

6、Keynesian)模型。不是消费和生产；反之，当真实利率下降时，企业真实经济周期理论由Kydland和Prescott和居民都愿意消费。在动态一般均衡模型中，货(1982)提出，他们的研究奠定了动态一般均衡模币政策一般由泰勒原则所决定(Taylor，1993)。型的基础。Kydland和Prescott也因此于2004年当经济过热(过冷)时，中央银行会提高(降低)名获得诺贝尔经济学奖。真实经济周期理论认为周义利率，从而影响到生产和消费。期性的经济波动是由真实的冲击所引起的，即使模型的冲击分析是模型分析的核心，一般假是衰退也是经济

7、系统对外部变化的真实反映，而设系统在受到冲击后将逐渐回归到原有均衡状不是市场的“失败”。该理论还认为，真实冲击起态。研究的重点是系统在外部冲击下的反应，并源于技术的波动，货币政策作用对经济系统的影以此提出政策建议。响有限。由于动态随机一般均衡模型中的居民和企业新凯恩斯理论出现在上世纪7O年代，于80是通过加总的方式而得到，模型的使用者认为它年代得到更进一步发展(MankiwandRomer，是建立在微观基础上的宏观模型，在一定程度上1991)。新凯恩斯理论继承了真实经济周期理论避免了卢卡斯对传统宏观经济模型的批判。的结构特点和新古

8、典经济学的一些假设，认为市卢卡斯批判因其提出者而得名。卢卡斯(Lu．场是垄断竞争型的，决定价格的是最大化的个体cas，1976)提出，根据历史数据作出的宏观模型在而不是出清市场的竞争行为。新凯恩斯理论还认预测某些要素的变化时可能会无效。卢卡斯的主为