风险评估技术金融投资论文.doc

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1、风险评估技术金融投资论文风险评估技术金融投资论文预读：摘要:1.金融风险概述1.1金融风险的含义金融风险,i般含义上指的是建立在金融基础之上的风险,其中主要有三个种类，分别是在产品上的风险、在市场中的风险以及金融机构风险.根据一般情况下的金融理论來进行分析，假如一家金融机构遭遇风险，则这种风险在产生之后所带来的破坏程度要比给这家金融机构带来的破坏程度还要高.1.2金融风险的种类财政与金融方血的风险被夸大、股票在投资过程中因为本身性质而诞生的风险以及结构上存在漏洞导致各个分散风险集中.2.金融投资的风险评估技术

2、及应用探究2.1WR方法ValueatRisk的英文缩写便是VaR,其意思是“在线价值"，是指在在进行风险评估时，需要观察金融市场的起伏状况，某一家金融公司借助于金融或者通过组合后的金融所诞生损失的最大值.公式为Prob(AP>VaR)=1—a.Prob含义为资产价值带来的损失比可能产生的损失上限中的概率要高；AP指的是在既定的有效时间内，某金融方面的资产中产生的价值损失额度；n指的是在事先预定的置信水平；VaR指的是在确定的置信水平a下的在险价值，即会直接造成损失的上浮.在这个公式中，站在VaR的概念

3、上来进行分析，持有时间以及置信水平川的参数有着非常深远的含义・--般情况下，置信水平与VaR之间的关系为正比例关系,假如执行水平得到一定程度上的提高时,VaR同时也会得到相应捉高，鉴于此,在使用该公式对金融投资风险展开评价时，有必要借助于正确的方式来选择合适的参数.2.2口系数衡量法在对整个风险展开评价时,有必要借助于B系数来进行具体的分析，所谓D系数指的是借助于简单措施将某个资产的收益的实际状况以及市场中的关系展开描述，需要通过其反应内容和市场的组合变量的关系变化,从而加大解析的力度.此外，这也是特殊情况下

4、的风险评价方法将该式子进行简化之后』J以得出BI=COV(Ri,RM)/02M=piM(oi/OM),这样的公式，为了让大家更容易理解和运用该公式，可以对其中的内容进行更改.2.3均值方差衡量法在金融投资的过程中，一般情况下是没有方法来对风险的大小以及有关因素在具体数据上进行获取的，但是在这个过程中可以借助于一定的方式來从损失的有关偏差中,也就是风险的度数中，对风险的大致情况有个整体上的了解与掌握，对风险进行测量的时候,可以借助于变异系数或者标准方差等有关数学公式来展开计算・x属于一个随机变量，在使用的过程中

5、，可以通过一种金融工具对所投资过程中实际获取到的效益E(x)对变量所带来的期望值进行分析，换一句话说，可以将其数据看做为改组数据中的方差，即：标准差指的是方差中的算术平方根,是对平均数值以及测量数值离散程度在范围和代销方面的反映，假如标准差变大,则各个数据之间原本的关系也会发生较大的离散状况,鉴于此，表示损失的波动幅度状况也会发生较大的变化，损失的总金额以及概率也会上升.假如平均数出现相等的时候，对其它相关的因素进行分析后，可以借助标准差以及其它有关数据来展开直接的对比分析,假如两组数据Z间有着较大的变界时，

6、则需要我们对离散程度进行深层次的分析，在这个过程中可以借助变界系数以及其它相关数据展开对比性的操作.标准差与期望值之间的比值便是变异系数,通常情况下,偏差与变异系数之间的关系呈现出正比例的关系，假如变异系数变小，其偏差也会较小,因此,在金融投资过程中，是不会有较大的风险存在.反过来，假如变异系数变大，则偏差也会较大，在金融投资过程中便可能存在较大的潜在风险.3金融投资的风险评估技术中的普遍问题(1)在一系列指标中没有一致性，并R各个没有一定的可比性凭借高低顺序法,就能实现多种投资金融案例的比较，从而分析出对应

7、的风险情况.通过利用方差衡暈法与B系数方法，就能发现一个与现实截然不同的结构，而口这种结果经过了多个角度的分析・(2)对风险进行分析时，不能够对风险的精确度进行评述借助于金融投资风险的评估方式，对金融风险展开详细的分析与评估的时候，还不能够对其风险的具体情况展开描述因为结论与实际存在的情况还有一定的距离，并且与风险相关的其它因素也不能在结果中得以反映每一个金融投资成员在获得的风险信息以及其它相关消息时，便会存在差距.目前，所利用的投资风险评估方式还无法为多个侧面投资人员在利益上进行保障.(3)事后的风险不能在

8、预先的事前状况下表述借助于均值——方差衡量法、B系数方法展开对金融投资风险的评述时，在具体过程中使用的信息资料均为历史中的信息，所以，所评述的结果，一般是在过去某个阶段中可能存在的一种损失情况.另外，借助于VaR方法战队金融投资风险展开评述的时候，所得岀的结论假如应用在实际的金融市场中，一般是没有效果的.4如何解决金融投资的风险评估技术中的问题4.1使用压力及后验方法对VaR的计算模型进行测试借助于