互联网金融P2P模式浅析.pdf

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1、ELectronicBussinessI电子商务互联网金融P2P模式浅析王丹马家瑞首都经济贸易大学金融学院北京100070基金项目：首都经济贸易大学研究生科技创新项目资助成果，北京市哲学社会科学CBD发展研究基地项目资助成果摘要：2I世纪以来，随着互联网技术和移动终端设备的广泛使用，借助网络实现资金支付、融通和信息中介服务的互联网金融飞速发展。由于我国中小企业数量多、融资需求旺盛的现状，未解决该需求应运而生的P2P平台发展更是空前高涨。本文从P2P网贷的定义、特点、发展现状入手，剖析P2P网贷模式，主要分为传统P2P模式和债权转让模式，并分析两种模式的优缺点，找出目前我国P2P平台的风险因素

2、，最终给出合理的发展建议。关键词：互联网金融；P2P网贷模式；传统P2P模式；债权转让模式一投资人与借款人实际上并没有接触，P2P平台跨越中介的定位，、P2P网络借贷概述P2P(PeertoPeerLending)网络借贷是一种借助互联网先以平台的名义从投资人处获得资金(即使只是存放在中间账的，强调客户之间互助合作的新型融资平台，是互联网金融的户)，再直接决定投资行为和进行资金支配，甚至是挪作他用和一个重要分支，是大数据时代的最新产物”。P2P网络借贷模式非法占有，则有非法集资的嫌疑。又因为因为信用链条的拉长，为借贷双方提供了一个良好的信息发布、搜寻和交易平台，互以及机构与专业放贷人的高度关

3、联性，债权转让的P2P网贷形联网技术的应用也较大地降低了交易成本。式受到较多质疑。P2P网络借贷平台业务起源于欧美。2005年英国创建Zopa，目前已拥有超过50万注册会员，业务已经扩展至意大利三P2P网络借贷的风险西班牙和日本。而美国的Prosper成立于2006年，目前拥有P2P网贷平台的风险应主要分为三个层面：一个是平台的信用风险，一个是平台的经营风险，还有一个是网络技术安全风超过160万会员，超过4亿的借贷发生额。我国小微企业的巨险。大资金需求也使得P2P网贷成疯涨状态，截至2012年年底，国首先，平台的信用风险即某些P2P网贷平台本身的意图就内已有2000多家P2P公司，总融资规模

4、在百亿元左右，与6年前相比，P2P网贷的市场交易量增长约10倍。国内比较大型的是欺诈投资人的资金，卷款潜逃的道德风险。不法人员只需花有拍拍贷、人人贷、证大e贷、宜信等等。P2P网络借贷的特上几万元买下一套软件，再到工商局和网络管理部门注册，前点是门槛低、利率高。据第一网贷提供的资料显示，2014年1后只需半个月就可以开张营业了。只是由P2P网贷的监管空白月份全国P2P网贷平均综合年利率为21．98％、平均期限为5．73导致的。之前跑路的淘金贷、优易贷等就属于信用风险，他们个月、总成交额111．43亿元。据悉，纳入中国P2P网贷指数统谎称自己是某实力雄厚集团旗下的网贷平台、虚拟出一些借款计的P

5、2P网贷平台为356家。人，从众多信以为真的投资人手中骗走了上百万元之多。其次，平台的经营风险，主要来自于对借款人的风险评估困二．P2P网络借贷模式分析难带来的还款风险。由于目前征信体系并不健全，网贷平台很按照营运特点划分，在我国发展成两类模式：传统P2P模难核实借款人真实的财务状况和资金投向，因此借款人违约的式和债权转让模式。风险也很高。根据一些网站发布的逾期未还款人黑名单粗略推(一)传统P2P模式算，有些网贷平台的坏账已达到上千万。虽然网络平台承诺垫在传统P2P模式中，网贷平台仅为借贷双方提供信息流通付本金，但如果出现资不抵债的情况，恐怕这种承诺最终也只交互、信息价值认定和其他促成交易完

6、成的服务，不实质参与能沦为一句空话。在这里，我还是要提一下宜信模式的不可靠性。到借贷利益链条之中，借贷双方直接发生债权债务关系，网贷众多专家称宜信的线下债权转移模式实际上陷入了庞氏骗局。平台则依靠向借贷双方收取一定的手续费维持运营。宜信目前保持着比银行同期贷款利率高4倍以上的贷款利率但因此，P2P网贷在不断的探索实践中，建议信用贷款方面引也保持着极低的坏账率，这很让人称奇。然而其线下的庞大员入亲朋进行联保，其他贷款方面则引入抵押或质押进行反担保。工量也在说明着宜信为了保证流动性而砸下的血本。再看其销同时，企业贷款项目引进第三方融资担保公司对项目进行审核售模式多通过打电话、超市传单、社区拜访等

7、，其目标客户是和本息担保，并要求其担保规模要与担保方的担保额度相匹配，不太懂互联网理财的中老年群体。这更加让人怀疑其管理能力、担保方也要加强自身的风控管理。而网贷平台应加强贷款项目营运架构、风控能力，以及这种加大杠杆的风险运作如何保障的信息披露。中老年人求稳健理财的预期。(二)债权转让模式最后，网络技术安全风险。由于互联网金融本身以技术为支债权转让模式下P2P，借贷双方不直接签订债权债务合同，撑，在技术方面如