资料2前三章习题(DOC).doc

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1、一、单项选择题1．国库券支付6%的收益率，有40%的概率取得12%的收益，有60%的概率取得2%的收益。风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？a．愿意，因为他们获得了风险溢价b．不愿意，以为他们没有获得风险溢价c．不愿意，因为风险溢价太小d．不能确定e．以上各项均不准确2．下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的？他们只关心收益率a．他们接受公平游戏的投资b．他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资c．他们愿意接受高风险和低收益d．a和b3．下列哪一种是正确的？Ⅰ风险厌恶投资者拒绝公平游戏的投资Ⅱ风险

2、中性的投资者只通过预期收益评价风险资产Ⅲ风险厌恶的投资者只通过风险来评价风险资产Ⅳ风险喜好者不参与公平游戏a．只有Ⅰb．只有Ⅱc．只有Ⅰ和Ⅱd．只有Ⅱ和Ⅲe．只有Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ4．在均值-标准坐标系中，无差异曲线的斜率是___a.负b.0c.正d.向东北e.不能决定5．在均值-标准坐标系中，有关风险厌恶者的无差异曲线哪一个是正确的？a．它是有相同预期收益率和不同标准差的投资组合轨迹b．它是有不同收益率和相同标准差的投资组合轨迹c．它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹d．它是收益和标准差提供了递增效用的投资组合轨迹6．

3、在收益-标准差坐标系中，下列哪一项是正确的？（纵坐标代表收益，横坐标代表标准差）。Ⅰ投资者个人的无差异曲线可能相交Ⅱ无差异曲线的斜率是负的Ⅲ在一系列的无差异曲线中，最高的一条代表的效用最大Ⅳ两个投资者的无差异曲线可能相交a．只有Ⅰ、Ⅱb．只有Ⅱ、Ⅲc．只有Ⅰ、Ⅳd．只有Ⅲ、Ⅳe．以上各项都不准确7．艾丽丝是一个风险厌恶的投资者，戴维的风险厌恶程度小于艾丽丝，因此_____（7）a．对于相同风险，戴维比艾丽丝要求更高的回报率b．对于相同收益率，艾丽丝比戴维要求更高的风险c．对于相同风险，艾丽丝比戴维要求较低的收益率d．对

4、于相同收益率，戴维比艾丽丝忍受更高的风险e．不能确定8．当一个投资顾问试图决定一个投资者的风险忍受程度时，考察下列哪个因素不能达到目的？a.投资者先前的经历b.投资者拥有的金融证券的等级c.投资者作出的冒险或保守决策的趋势d.投资者希望获得的收益e.投资者对损失的感觉考察下列两项投资选择：（1）风险资产组合60%的概率获得15%的收益，40%的概率获得5%的收益；（2）国库券6%的年收益。9．风险投资的风险溢价是多少？（9）a.11%b.1%c.9%d.5%e.以上各项均不准确10．你投资50000美元与风险资产组合，

5、你的预期收益是_______a.5500美元b.7500美元c.25000美元d.3000美元e.以上各项均不准确11如果国库券的收益是5%，风险厌恶的投资者不会选择下列哪一项？（11）a．一项资产有0.6的概率获得10%的收益，有0.4的概率获得2%的收益b．一项资产有0.4的概率获得10%的收益，有0.6的概率获得2%的收益c．一项资产有0.2的概率获得10%的收益，有0.8的概率获得3.75%的收益d．一项资产有0.3的概率获得10%的收益，有0.7的概率获得3.75%的收益e．a和b都不会被选择12．公平游戏_

6、____（23）a．风险厌恶者不会参与b．是没有风险溢价的风险投资c．是无风险投资d．a和b均正确e．a和c均正确12．风险的存在意味着____（26）a．投资者将受损b．多于一种结果的可能性c．收益的标准差大于期望价值d．最后的财富大于初始财富e．最后的财富小于初始财富13．资产配置线可以用来描述_____（1）a.一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合b.两项风险资产组成的资产组合c.对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合d.具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合e.以上各项均不准确14.下列有关资产

7、配置线的说法哪个是错误的？（2）a.资产配置线显示了风险收益的综合情况b.资产配置线的斜率等于风险资产组合增加的每单位标准差所引起的期望收益的增加c.资产配置线的斜率也称作酬报-波动性比率d.资产配置线也称作风险资产有效边界e.a和b正确15．对于给定的资本配置线，投资者最佳资产组合_____（3）a.预期收益最大化b.风险最大化c.风险和收益都最大化d.预期效用最大e.以上各项均不准确16．投资者把他的财富的30%投资于一项预期收益为0.15、方差为0.04的风险资产，70%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预

8、期收益为______，标准差为_____（4）a.0.114;0.12b.0.087;0.06c.0.295;0.12d.0.087;0.12e.以上各项均不准确17．夏普比（酬报-波动性比率）在下列那一项中是有用的?（14）a.测量收益的标准差b.理解收益增加如何与风险增加相关c.分析不同利率债券的收益d.评估通货膨胀的影响e.