深证基本面120ETF及其联接基金.pdf

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1、深证基本面120ETF及其联接基金一、产品特点深证基本面120ETF基金以拟合、跟踪深证基本面120指数为原则，遵循被动式指数化投资方法和投资理念，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力求为投资者提供一个管理透明且成本较低的标的指数投资工具。深证基本面120ETF基金采取完全复制法，完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性原因）导致无法获得足够数量的股票时,或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采用

2、采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合,以达到跟踪标的指数的目的。深证基本面120ETF联接基金联接基金遵循指数化投资理念，通过投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股等，力求获得与目标ETF所跟踪的标的指数相近的平均收益率，满足基金投资者的投资需求。特点：1、指数编制方法先进，市场认同。基本面指数投资打破指数投资与价格的直接关联，是噪声市场中的投资修正，使投资回归反映最本质的公司基本面。有别于传统的市值加权指数，它以销售额、现金流、净资产及分红作为选股标准以及指数加权的依据,通过投资基本面良好

3、的公司股票来获取长期收益。目前基本面指数的发展已受到了全球业界的广泛支持,使用基本面指数的客户涵盖了全球多家知名的资产管理公司和退休基金，市场认同度高。2、指数行业代表性强，投资价值高。从市值覆盖率的角度分析，深证基本面120指数的成分股包括根据编制指标排序深市基本面排名前120只的股票，市场代表性高，具有较高的行业集中度和成分股集中度。前五大行业为：黑色金属、房地产、家用电器、机械设备、化工，所占权重分别为16.8%、11%、8.7%、8.4%、6.9%，累积占51.8%。（资料来源：中证指数公司，

4、WIND,数据截止到2011年6月3日）3、被动投资，满足多元化需求。深证基本面120ETF基金及其联接基金采用被动性投资策略，“以被动换主动”，有望分享中国经济以及资本市场的长期增长，以满足投资者多元化的投资偏好和投资回报需求。作为深市首批策略型指数，扩展深证单市场ETF可投资标的，为套利投资者提供新的选择目标。费率（详见招募说明书）深证基本面120ETF基金深证基本面120ETF联接基金认购金额认购费率认购份额认购费率M＜50万元1.0%M＜50万份1.0%认购费50万元≤M＜200万元0.6%5

5、0万份≤M＜100万份0.5%200万元≤M＜500万元0.3%M≥100万份每笔1000元M≥500万元每笔1000元申购金额申购费率M＜50万元1.2%申购费50万元≤M＜200万元0.8%申购赎回代理券商可按照不超过申赎份200万元≤M＜500万元0.4%额0.5%的标准收取佣金，其中包含证交M≥500万元每笔1000元所、登记结算机构等收取的相关费用持有期限赎回费率H＜365天0.50%赎回费365天≤H＜730天0.25%H≥730天0管理费0.5%每年0.5%每年，投资目标ETF资产不收费

6、托管费0.1%每年0.2%每年，投资目标ETF资产不收费按年收取，按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所指数费规定的指数许可使用费计提方法支付指数许可使用费。其中，基金合同生效前的许可使用固定费不列入基金费用。三、产品概要基金深证基本面120交易型开放式指数证券投资基金深证基本面120ETF联接基金名称基金159910070023代码运作方式交易型开放式，股票型契约型开放式，股票型类别深证基本面120指数：在深圳证券交易所上市公司业绩中，以4个基本面指标来衡量上市公司的经济规深证基

7、本面120指数*95%+银比较模，并选取其中最大的120家公司作为样本，且行同业存款利率*5%基准样本个股的权重配置与其经济规模相适应深证基本面120ETF基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。投资深证基本面120ETF联接基金主要通过投资于深证基本面120ETF来实现对业绩比较目标基准的紧密跟踪。因此，联接基金的业绩表现与深证基本面120指数及深证基本面120ETF的表现密切相关。遵循指数化投资理念，通过投资于目标ETF、标的指数成份股和本基金以拟合、跟踪深证基本面120指数为原则

8、，投资备选成份股等，力求获得与目标通过被动式指数化投资方法，力求为投资者提供理念ETF所跟踪的标的指数相近的平一个管理透明且成本较低的标的指数投资工具均收益率，满足基金投资者的投资需求。本基金投资范围主要为标的指数成份股及备选成以目标ETF基金份额、标的指数份股。此外，为更好地实现投资目标，本基金可成份股及备选成份股为主要投资少量投资于部分非成份股、一级市场新股或增发对象。此外，为更好地实现投资投资的股票、衍生工具（权证等）、债券资产（国债、目标，本基金