资产负债表解读与分析定稿课件.ppt

《资产负债表解读与分析定稿课件.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第四章资产负债表解读第一节资产负债表概述第二节资产权益质量的解读与分析第三节资产权益结构的解读与分析第四节资产权益趋势的解读与分析四川长虹电器案例根据对该公司多年资产负债表的分析，部分分析者认为该公司财务状况良好，理由是：(1)2002年末，总资产高达170亿；(2)股东权益130亿，负债只有40亿；(3)流动资产占总资产的比率为70%。也有部分分析者认为，该公司虽然财务实力较雄厚，但财务状况并不理想。(1)存货占总资产比重已超过40%；(2)应收账款呈逐年上升趋势，比重超过20%；(3)关联方资金占用严重，占应收款的1/3左右；(4)坏

2、账准备计提比率只有0.3%第一节资产负债表概述资产负债表的作用资产负债表分析的局限性资产负债表分析的目的，就在于了解企业会计对企业财务状况的反映程度，所提供会计信息的质量，据此对企业资产和权益的变动情况以及企业财务状况做出恰当的评价。资产负债表分析的目的具体来说就是：通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关项目的内涵通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变动情况及变动原因通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经营状况的反映程度通过资产负债表分析，评价企业的会计政策通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据资产负债表分析主要包括以下内容：资产

3、权益质量(项目)分析资产权益结构分析资产权益趋势分析资产负债表分析的内容第二节资产权益质量的解读与分析资产质量的解读与分析负债质量的解读分析所有者权益质量的解读与分析一、资产的质量的概念资产的质量，是指资产的变现能力、单独增值能力、被企业在未来进一步利用的质量以及与其他资产组合增值的质量。资产质量：变现质量被利用质量增值质量与其他资产组合增值的质量资产重组：是否有增值的质量是否有新的可利用的空间资产质量好坏的判断标准：资产的账面价值量与其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量（可以用资产的可变现净值或公允价值来计量）之间的差异大小。二、资产

4、按质量分类贬值资产增值资产不贬不增资产小组按例讨论白送的企业，要不要？（P-90）相对于不同的企业，资产会有不同的可利用状态，从而表现出不同的价值。一项经济资源，在某个企业中可能在未来有利用价值，因而可以被认为是资产。但同样的一项经济资源，如果对另外一个企业在未来没有可利用价值，就不可以被确认为资产。本例中，对于D企业而言，其品牌、销售网络、管理模式、技术等因素均会对其未来有实实在在的贡献，因而从一般意义上来说，它们均可以被看作是D企业的表外无形资产因素。但是经过认真分析，我们就会发现，即使对D企业来说，上述因素中的某些内容能否算作“资产

5、”也已经成了问题。现有的销售网络，已经给D企业带来了50%的债权损失，这种近乎瘫痪的销售网络恰恰成了企业资不抵债的重要推动因素；企业的管理模式，主要由企业现有组织结构及其相互联系、企业的决策程序、内部控制系统等内容构成。管理模式的价值，主要体现在现有企业的活动是否顺畅、是否具有应有的效益、是否与实现企业的目标保持一致。然而，D企业恰恰是在具有十余年历史的条件下处于较为严重的资不抵债状态，这种状态显然是一种企业迅速走下坡路的状态。这种状态从C企业主动要将D企业大方地“赠送”给未来的合资企业的举动中已经得到了验证。因此，对于D企业而言，其管理

6、模式也是一种不成功的模式，对D企业本身的价值是：带领企业走向资不抵债。D企业现有产品的品牌和技术因素在被“赠送”给未来的合资企业后还能不能算作“资产”因素，关键要看其对于未来的合资企业能否做出实际贡献。从资料来看，上述诸因素中，D企业自己所拥有的在国内销售的产品品牌形象因素，由于未来的合资企业的产品将全部用某外国品牌出口而不会对合资企业产生实际贡献，因而不能被视为未来合资企业的“资产”因素；D企业与现有生产线相关的技术因素，由于未来的合资企业引进全套生产线也不可能对未来的合资企业做出贡献，因而也不可能被合资企业确认为资产。三、资产具体项目

7、的解读与分析（一）货币资金质量分析（二）交易性金融资产质量分析分析要点：关注交易性金融资产的目的性与报表金额的特点。关注交易性金融资产的计量。关注交易性金融资产对当期损益的影响。关注与交易性金融资产有关的股利、利息。（三）短期债权的质量分析其他应收款分析应关注以下几方面：其他应收款的规模及变动情况其他应收款包括的内容关联方其他应收款余额及账龄是否存在违规拆借资金分析会计政策变更对其他应收款的影响鞍山一工股份公司1998年实现净利144万元，这是其1996—2001年中唯一的一次盈利，而这144万元中还有其他应收款的贡献。应收关联企业鞍山万

8、荣铸轧有限公司3.67亿元，公司当年确认为对鞍山万荣的资金占用费3599万元和鞍山红拖产业公司占用费1883万元，两项合计5482万元，冲减了财务费用，直接增加了当年利润。借：其他应收款——鞍