A股市场投资者行为与资金流监控.docx

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1、目录结论：北上资金持续净流入，个人投资者情绪高涨，医药、电子分歧加大1资金流情况：整体资金主动流出，医药等板块分歧较大2四类投资者情况：整体资金主动流出，医药等板块分歧较大2龙虎榜/异常交易：总体净流出，净流入集中于电子行业4北上资金：过去一周净流入额大，食品饮料有所分歧8总量情况：北上资金净流入规模较大8北上资金分行业流入情况：流入非银行金融、电子等行业，金融、食品饮料行业有所分歧9北上资金流向公司重点情况：偏好非银行金融、电子个股11南下资金：仍在净流入且规模提高，集中于金融板块12南下资金

2、分行业流入情况：仍在净流入且规模提高，金融颇受关注12南下资金流向公司重点情况：行业内不同公司分歧较大14EFT申购赎回：申购情绪高涨，赎回金额较少15ETF当日申购赎回：前两日申购净额较大，随后三日出现少量净赎回15ETF申购赎回：上证50ETF申购较多，央创ETF赎回较多16股东减持：减持公司数量仍在上升，本周净减持市值继续增加17股东计划增持/减持：计划减持金额远超增持，集中于医药、电子、计算机行业18限售股解禁：7月解禁额为下半年高峰，科创板将迎来首发解禁19估值水平：估值普遍上升，非银

3、行金融上升明显21主要指数估值水平：估值均有所上升，沪深300分位数近两周上升比例最大21大小盘指数：较为均衡，呈现微弱的小盘风格23行业估值变化：估值普遍有所上升，非银行金融上升明显23换手率与两融：换手率整体微弱上升，A股融资买入有所上升25风险提示26插图目录图1：A股四类投资者净流入结构2图2：A股四类投资者净流入结构_主动2图3：龙虎榜净流入时间序列4图4：龙虎榜流入时间序列5图5：龙虎榜流出时间序列5图6：北上资金流入情况陆股通8图7：南下资金流入情况港股通8图8：北上资金静态持股9

4、图9：南下资金静态持股13图10：ETF当日申购赎回16图11：2014M2-2020M7减持市值17图12：2020M7市值17图13：计划增持减持18图14：2020M7~的解禁数量19图15：PE(TTM)：万得全A(除金融、石油石化)22图16：沪深300PE22图17：中证500PE22图18：中小板综PE23图19：创业板指PE23图20：大小盘风格指数23图21：12个月动态P/E25图22：上证综指与创业板换手率26图23：融资买入情况26表格目录表1：近5日四类投资者成交分行业

5、统计3表2：近5日资金流入企业前十名与后十名统计_主动4表3：近一个月行业分机构净流入情况6表4：近一个月公司净流入/流出情况6表5：近1月前十大龙虎榜流入7表6：近10交易日前十大龙虎榜流出7表7：陆港通北上资金流入分行业情况（绝对）9表8：陆港通北上资金流入分行业情况（相对）10表9：近一周绝对资金流入流出最多的10家公司11表10：陆股通持股前30家公司（2020年7月11日）12表11：南下资金流入分行业情况（绝对）13表12：南下资金流入分行业情况（相对）13表13：近一周绝对资金流入

6、流出最多的10家公司14表14：南下通持股前30家公司（2020年7月11日）14表15：近五日/十日ETF申购赎回金额前十、后十名16表16：近一个月前十大增持/减持股票18表17：前十大计划减持/增持股票（时间截止于2020年7月11日）19表18：2020M7-2021M1同行业限售股解禁市值20表19：2020M7~M8解禁股份数额前15大公司21表20：各指数估值水平（2020年7月11日）21表21：行业估值水平PE24表22：上证综指与创业板换手率25▍结论：北上资金持续净流入，个

7、人投资者情绪高涨，医药、电子分歧加大北上资金过去一周净流入额较大，但呈下降趋势，集中于银行等金融板块，食品饮料有所分歧。北上资金从7月6日~7月9日一直保持买入，除7月10日卖出44亿，近五个交易日累计净流入282亿。从流入的板块来看，对非银行金融板块和电子板块关注较大，非银行金融板块五日净流入83.4亿，其中7月7日单日流入68.9亿，中国平安以100亿净流入位居榜首；电子板块五日净流入74.3亿。南下资金仍在净流入，板块集中于金融和信息技术板块。南下资金持续流入信息技术（114.5亿）、材料

8、（46.9亿）、能源（31.2亿）等行业，同时净流入金融行业295.9亿，没有继续流入医疗保健行业（-9.6亿）。公司层面主要流入金融和信息技术，如：中国人寿、小米集团、腾讯控股等。主要流出金融、房地产和医疗保健个股，如：广发证券、雅生活服务、融创中国、中国恒大、复星医药等。总体而言，目前南下资金净流入持续提高，且资金流向相对集中。龙虎榜观测市场总体净流出边际提高，集中在非银行金融、消费者服务行业个股。游资净流入东方财富、中泰证券等，机构席位偏好紫光国微、洋河股份；从流出看，机构流出光大证券、王