贷款质量压力犹存.docx

《贷款质量压力犹存.docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、2020年7月17日(星期五)图1：M2、社会融资规模、人民币贷款余额及名义GDP增速图2：产业债信用利差和大型国有银行不良贷款生成率重点图表18%151213.312.811.19630-6M2同比增长社会融资规模同比增长累计名义GDP同比增长人民币贷款余额同比增长-0.87-3%400350300250200150100500产业债（AA）信用利差大型国有银行不良贷款生成率资料来源：万得、（香港）资料来源：万得、（香港）预测1.60%1.40%1.20%1.00%0.80%0.60%0.40

2、%0.20%0.00%图3：工业企业营业收入累计同比增速和主要银行平均不良贷款生成率图4：失业率及信用卡贷款质量20151050-5-10-151.5%1.3%1.1%0.9%0.7%0.5%6.00%5.805.605.405.205.004.804.604.404.204.00%1.601.401.201.000.800.600.400.200.002018-032018-072018-112019-032019-072019-112020-03工业企业营业收入累计同比增速()-3个月移动

3、平均失业率（3个月平均值）（左轴）信用卡逾期半年未偿/信贷总额主要银行平均不良贷款生成率（右轴）资料来源：万得、（香港）资料来源：万得、（香港）图5：小微企业运行指数图6：家庭负债占GDP比例50.0045.00小微企业运行指数:总指数140.0%20.000.080.060.040.072.060.040.020.00.0143.50140.0035.0030.00家庭负债占GDP比例（）发达国家平均国际平均新兴市场平均资料来源：万得、（香港）资料来源：万得、（香港）图7：主要银行贷款及不良

4、贷款分布（2019年）工商银行建设银行交通银行行业贷款/总贷款行业不良贷款/总不良贷款行业贷款/总贷款行业不良贷款/总不良贷款行业贷款/总贷款行业不良贷款/总不良贷款交通运输、仓储和邮政业12.72%7.27%9.30%10.97%12.03%11.10%制造业8.6%30.8%7.2%33.6%11.3%31.7%房地产业3.8%4.6%3.7%2.5%5.0%1.1%批发及零售业2.4%17.7%3.3%12.2%4.2%14.9%采矿业1.0%3.0%1.4%4.1%2.2%3.8%租赁和商

5、务服务业7.09%4.86%7.10%4.20%9.59%3.11%其他公司贷款23.79%15.37%14.40%13.33%18.78%10.49%个人贷款38.1%16.2%43.2%12.6%33.1%23.8%其中:住房按揭30.7%n.a.35.4%5.9%21.4%5.2%消费贷款n.a.n.a.1.3%1.2%n.a.n.a.信用卡n.a.n.a.4.9%3.6%8.8%14.3%其他n.a.n.a.1.6%1.9%2.9%4.4%邮储银行农业银行中国银行（内地）行业贷款行业不良贷

6、款行业贷款行业不良贷款行业贷款行业不良贷款/总贷款/总不良贷款/总贷款/总不良贷款/总贷款/总不良贷款交通运输、仓储和邮政业10.22%0.28%12.32%6.75%10.96%4.64%制造业5.5%22.6%9.0%32.3%12.5%35.1%房地产业1.4%0.0%5.2%5.4%5.4%1.7%批发及零售业2.1%9.3%2.3%16.3%n.a.n.a.采矿业1.2%0.1%1.5%2.5%1.6%2.9%租赁和商务服务业2.00%1.04%7.79%8.09%12.32%25.31

7、%其他公司贷款12.58%2.78%15.09%8.06%14.02%13.85%个人贷款55.3%63.8%40.5%16.9%43.2%16.5%其中:住房按揭34.2%15.1%31.2%6.6%34.8%6.2%消费贷款6.4%9.1%1.3%0.9%n.a.n.a.信用卡2.5%5.0%3.6%4.0%4.5%6.0%其他n.a.n.a.2.0%2.3%4.0%4.3%农户贷款n.a.n.a.2.4%3.1%n.a.n.a.个人小额贷款12.3%34.5%n.a.n.a.n.a.n.a.

8、资料来源：公司资料、（香港）图8：普惠小微企业贷款1H1820181H192019yoy行业普惠小微企业贷款余额（人民币十亿元）~7,350~8,000~10,710~9,900~23.1%普惠小微企业贷款余额/总贷款余额(%)普惠小微企业贷款不良率(%)~6n.a.~65.5*~7n.a.n.a.n.a.普惠小微企业贷款平均利率(%)n.a.n.a.6.82**4.7***交通银行普惠小微企业贷款余额（人民币百万元）普惠小微企业贷款余额/总贷款余额(%)普惠小微企业贷款不良率(%