盈余管理度量方法介绍与比较_李世新.pdf

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1、全国中文核心期刊·财会月刊□盈余管理度量方法介绍与比较李世新谢丽娜（重庆大学经济与工商管理学院重庆400044）【摘要】盈余管理实证研究的起点和核心问题在于如何度量企业的盈余管理行为。本文总结了现有的盈余管理度量方法，包括应计利润总额法、应计利润分离法、具体应计项目法和盈余分布法，并对各种方法进行了分析和评价。【关键词】盈余管理应计利润应计项目盈余分布盈余管理的研究兴起于20世纪80年代，90年代得到了较在衡量不同行业的操控性应计利润时表现出较良好的预测能为全面的发展，其中如何度量盈余管理是众多实证研究的核力。该模型首次从全新视角运用时间序列回归法，使得后期心，但对此还存在着较大的

2、争议。从近20年来国内外研究的成很多的计量模型均由Jones模型衍生而来。果来看，共识的方法是以操控性应计利润和报告盈余在特定（2）修正的Jones模型（Dechow，1995）。Dechow认为该模水平区间的不连续分布来度量企业是否存在盈余管理。前者型的假设前提与Jones模型是一致的，只是当企业管理当局利包括应计利润总额法、应计利润分离法和具体应计项目法；后用应收账款对营业收入进行操控时，Jones模型更容易低估盈者为盈余分布法。下面将详细介绍这四种方法。余管理。因此，修正的Jones模型考虑了企业的经营活动和信一、盈余管理的度量方法用政策，把应收账款的增加额从营业收入的增加额

3、中扣除，以1.应计利润总额法。该方法是早期的应计利润分离法，使该模型对基于收入的盈余管理有更强的解释能力。其基本假定是：在公司财务报告中，只有经营活动净现金流量（3）前瞻性修正的Jones模型（Dechow，2002）。该模型被用未被管理，而其他的应计项目都被管理过。因此，总应计利润来研究企业为了避免负利润而导致的盈余管理行为。Dechow即为操控性应计利润。其常用的模型有以下两种：提出的这个模型在修正的Jones模型基础上进行了三个改进：（1）Healy模型（Healy，1985）。该模型最初用来研究薪酬①信用销售收入只有一部分是可操控的；②引入前期的总应制度导致的盈余管理。因无

4、法取得公司的会计记录和账簿以计利润；③引入未来销售增长率。及无法确定可操控的具体应计项目，所以Healy模型假定各年（4）行业模型（Dechow和Sloan，1991）。该模型假定非操控的非操控性应计利润是稳定的，且等于估计期总应计利润除性应计利润的影响因素在同行业中是相同的，并将非操控性以一年总资产的平均值。该模型是通过比较不同样本的平均应计利润看做行业总应计利润中值的函数。因此，Dechow等总应计利润来检验盈余管理行为的。人认为样本公司的非操控性应计利润与同行业同规模中参考（2）DeAngelo模型（DeAngelo，1986）。该模型最初用来研公司的应计利润有着一定的联系，

5、他们还用样本公司的非操究委托代理关系导致的盈余管理。它假定企业历年非操控性控性应计利润与参考公司的应计利润中值之间是否存在显著应计利润遵循随机抽样规则，并在无盈余管理的零假设下总性差异来解释公司的盈余管理行为。应计利润的初期差异期望值等于零。该模型是Healy模型的一（5）横截面的Jones模型（Dedond和Jiambalvo，1994）。该模种特殊形式，它们都是用估计期的总应计利润来代替预期的型不同于时间序列模型，它优化了检验效果和统计方法。比非操控性应计利润，只是DeAngelo模型中的估计期被严格地如，横截面的Jones模型以年为单位来做估计，可以消除行业限定在前一年。中特

6、定年份的经济状况变化对非可操控性应计利润造成的影2.应计利润分离法。应计利润分离法是实证研究中最常响，因而其在检验盈余管理方面有更好的效果。用的一种计量方法。它假定非操控性应计利润由外生经济状（6）K-S模型（Kang和Sivaramakrishnan，1995）。K-S模型况所决定，并把操控性应计利润作为度量盈余管理大小和程提供了一种类似于Jones模型和修正的Jones模型的方法来计度的替代变量。其常用的模型有以下几种：量操控性应计利润，它使用流动资产和流动负债的估计值对（1）Jones模型（Jones，1991）。Jones模型最早被用来研究贸样本的数据进行了回归。由于它忽略

7、个体效应会缩减样本的易限制导致的盈余管理。它首先放宽了非操控性应计利润是容量，因而其在模型中引入外生变量来弥补省略的变量。常数的假设，并试图控制企业经营环境变化对非操控性应计3.具体应计项目法。具体应计项目法最早是由McNicho利润的影响；然后假定非操控性应计利润和其他变量（营业收les和Wilson提出的，主要通过分析具体的盈余管理工具（如各入增加额和固定资产规模）是稳定的线性函数关系，因此它能类减值准备）对应计利润的影响来度量盈余管理水平。其研2009．3中旬·