风险管理课程总结4-8章.ppt

《风险管理课程总结4-8章.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、第四章——重点复习章节题型包括：填空、多选、判断、计算、简答市场风险的分类与特征市场风险是指市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。利率风险汇率风险股票价格风险商品价格风险下列关于市场风险的说法，不正确的是（B）。A.市场风险中的利率风险分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险B.市场风险具有明显的非系统性特征C.市场风险与其他风险相比，容易计量D.银行表内外都存在市场风险下列属于市场风险的有（ABDE）。A.利率风险B.股票风险C.违约风险D.汇率风险E.商品风险主要交易产

2、品的风险特征1.即期2.远期3.期货4.互换5.期权期权的价值由其时间价格和内在价值两部分构成。资产分类商业银行的表内外资产可划分为：银行账户资产交易账户资产交易账户记录的是商业银行为了交易或管理交易账户其他项目的风险而持有的可自由交易的金融工具或商品头寸。与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账户，如存贷业务。按照《巴塞尔新资本协议》，银行的表内外资产可以分为（B）两大类。A、银行账户资产和客户账户资产B、银行账户资产和交易账户资产C、负债账户资产和资本账户资产D、风险资产和无风险资产重点：市场风险计量——基本概念11、名义价值、市场价值、公允价值、市场重估名义价值指金融资产根据历史成本

3、反映的账面价值市场价值交易双方公平交易资产所获得的资产的预期价值公允价值指交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值市场重估指对交易账户头寸重新估算其市场价值2、敞口敞口就是风险暴露，即银行持有的各类风险性资产余额。以外汇敞口为例，分为两类单币种敞口头寸总敞口头寸重点：市场风险计量——基本概念23、久期久期是对固定利率产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。（1）久期公式（2）久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）×负债加权平均久期重点：市场风险计量——基本概念34、收益率曲线描述金融资产收益率与到期期限之间关系的曲线。收益率曲线的形态：正向反向水平波动重点：市场风险计量——基本概念

4、44假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头150，马克多头200，英镑多头250，法郎空头120，美元空头280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为（D）。A、200B、400C、600D、1000重点：市场风险计量方法1.敞口分析2.久期分析3.外汇敞口分析4.风险价值分析5.敏感性分析6.情景分析7.压力测试8.事后检验如果某商业银行持有1000万美元资产，700万美元负债，美元远期多头500万，美元远期空头300万，那么该商业银行的美元敞口头寸为（B）。A.700万美元B.500万美元C.1000万美元D.300万美元缺口分析和久期分析采用的都是（A）敏感性分析方法。A.利率B

5、.汇率C.股票价格D.商品价格市场风险管理的组织结构1.董事会2.高级管理层3.相关部门市场风险监测与报告投资组合报告风险分解“热点”报告最佳投资组合复制报告最佳风险对冲策略报告市场风险控制1.限额管理（1）交易限额（2）风险限额（3）止损限额2.市场风险对冲3.经济资本配置下列属于《巴塞尔新资本协议》规定的商业银行核心资本的有（）。A.权益资本B.公开储备C.重估储备D.普通贷款储备E.混合型债务工具《巴塞尔新资本协议》通过降低（）要求，鼓励商业银行采用（A）技术。A.监管资本，高级风险量化B.经济资本，高级风险量化C.会计资本，风险定性分析D.注册资本，风险定性分析市场风险监管资本计量市

6、场风险监管资本的计算公式：市场风险监管资本=（最低乘数因子+附加因子）×VaR其中，巴塞尔委员会规定，最低成熟因子为3；附加因子在最低成熟因子之上，取值0-1之间；VaR的计算采用99%的单尾置信区间，持有期为10个营业日。采用内部模型计算市场风险监管资本的银行应当对模型进行事后检验，以检验并提高模型的准确性与可靠性。商业银行可以根据自身的风险偏好与风险管理策略，选择不同于计算监管资本时所采用的置信区间与持有期。经风险调整的绩效评估市场风险管理中，经风险调整的资本收益率计算公式：RAROC=税后净利润业务单位（或交易）/经济资本业务单位（或交易）经济增加值指商业银行在扣除资本成本之后所创造的

7、价值增值。EVA=税后净利润-资本成本=税后净利润-经济资本×资本预期收益率=（RAROC-资本预期收益率）×经济资本RAROC与经济增加值可用来评估投资组合、交易及业务部门绩效下列关于总敞口头寸的说法，不正确的是（B）。A.总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险B.累计总敞口头寸等于所有外币的多头的总和C.净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差D.短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之