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《金融MATLAB实验报告三答案.详解.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、安徽财经大学金融证券实验室实验报告实验课程名称《金融MATLAB》开课系部 金融学院班级 学号姓名指导教师年月日8实验名称MATLAB金融数量分析学院学号姓名实验准备实验目的Ø学会使用MATLAB金融工具箱进行金融数量分析，如：期权定价分析、投资组合绩效分析、收益和风险的计算、有效前沿的计算、固定收益证券的久期和凸度计算、利率的期限结构、技术指标计算等。实验设计方案在下述6个主题中任选3个主题，使用MATLAB金融工具箱进行数量分析，数据来源自行在网上搜寻，要求是2012年之后的数据。（可参照各章的例题）1.期权定价分析（第10章）2.收益、风险和有效前沿的计算（第12章）3.投资
2、组合绩效分析（第13章）4.固定收益证券的久期和凸度计算（第17章）5.利率的期限结构（第18章）6.技术指标分析（第22章）本实验报告不指定具体的题目，请大家自行设定，同学相互之间不要出现雷同。8一、期权定价分析1.black-scholes方程求解例1：假设欧式股票期权，六个月后到期，执行价格90元，现价为102元，无股利支付，股价年化波动率为55%，无风险利率为8%，计算期权价格。解：clearPrice=102;>>Strike=90;>>Rate=0.08;>>Time=6/12;>>Volatility=0.55;[CallDelta,PutDelta]=blspric
3、e(Price,Strike,Rate,Time,Volatility)计算结果：CallDelta=23.5648PutDelta=8.03582.期权价格与波动率关系分析Price=102;>>Strike=90;>>Rate=0.08;>>Time=6/12;Volatility=0.08:0.01:0.5;>>N=length(Volatility)Call=zeros(1,N);Put=zeros(1,N);fori=1:N[Call(i),Put(i)]=blsprice(Price,Strike,Rate,Time,Volatility(i));N=43endplot
4、(Call,'b--');holdonplot(Put,'b');xlabel('Volatility')ylabel('price')legend('Call','Put')83.计算期权Delta。例2.假设欧式股票期权，六个月后到期，执行价格90元，现价为102元，无股利支付，股价年化波动率为55%，无风险利率为8%，计算期权Delta。。解：clearPrice=102;>>Strike=90;>>Rate=0.08;>>Time=6/12;>>Volatility=0.55;[CallDelta,PutDelta]=blsdelta(Price,Strike,Rate,T
5、ime,Volatility)计算结果：CallDelta=0.7321PutDelta=-0.26794.利用不同的Price与Time计算Detla三维关系。>>Price=60:1:102;>>Strike=90;Rate=0.08;8>>Time=(1:1:12)/12;>>Volatility=0.55;>>[Price,Time]=meshgrid(Price,Time);[Calldelta,Putdelta]=blsdelta(Price,Strike,Rate,Time,Volatility);>>mesh(Price,Time,Putdelta);xlabel(
6、'StockPrice');ylabel('Time(year)');zlabel('Delta');>>5.B-S公式隐含波动率计算例3：假设欧式股票期权，一年后，执行价格99元，现价为105元，无股利支付，股价年化波动率为40%，无风险利率为10%，则期权价格为：解：clear>>Price=105;>>Strike=99;>>Rate=0.1;>>Time=1;>>CallValue=15;>>CallVolatility=blsimpv(Price,Strike,Rate,Time,CallValue,[],[],[],8{'Call'})计算结果：CallVolatili
7、ty=NaN>>PutValue=7;>>PutVolatility=blsimpv(Price,Strike,Rate,Time,PutValue,[],[],[],{'Put'})PutVolatility=0.34556.期权二叉树模型的计算例：假设欧式股票期权，三个月后到期，执行价格85元，现价为95元，无股利支付，股价年化波动率为60%，无风险利率为10%。解：clear>>Price=95;>>Strike=85;>>Rate=0.1;>>Time=4/1
