基于银行视角的中小企业融资困境分析.pdf

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1、固金融IFniance基于银行视角的中小企业融资困境分析-王健华程素嫒一程的复杂以及融资市场的不完善增加了险的考虑不愿意贷给中小企业，而更、中小企业融资方式(一)内源融资中小企业上市融资的难度。在债券融资愿意贷给有国家做后盾的国有企业，普方面，由于发行债券的门槛很高，很多遍存在“嫌贫爱富”的倾向。而最初建所谓内源融资，就是企业把自身中小企业主只能望“券”兴叹了。因此，立以四大商业银行为主的金融体系正的盈余资金和未分配利润作为企业进一银行贷款便成为中小企业融资的首选方是为了满足国有大型企业、大型项目的步发展的资金来源。根据有关部门式。据有关资料显示，向银行等金融机需要。随着股份

2、制改革的逐步推进，的统计，我国中小企业内源融资占全部构所进行的间接融资占98％。其背景和政治烙印日益弱化却依然存资金的比重达到70％左右，对中小企在，目标定位高成为国有商业银行贷款业的生存和发展有着不可忽视的作用。的显著标志。在贷款过程中很大程度(二)外源融资二、中小企业融资困境的成上是政策上的供给，而不是市场经济因分析外源融资可以分为直接融资和间接条件下的商业化行为。融资，直接融资主要包括股权融资和债(一)国有商业银行目标定位高(二)信息不对称，导致银行逆向券融资。在股权融资方面，由于上市过从国有商业银行来看，基于各种风选择信息不对称，是指相关主体拥有的信息不相同的一种现象

3、。首先，逆向选择导致市场资源配置效率发生扭曲。由于买卖双方拥有信息量的不对等性，信息拥有量不充分的一方可能会做出不利于自身的选择。其次，信息的不对称会导致道德风险。道德风险是指签约的一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。一些中小企业的所有者或者经营者信用意识淡薄，不按时还款，给银行等金L上H』厶—H+．=上一￡L工nL【—TJFinancel金融团目前，我国许多中小企业会计核算应该仅停留在财务报表和书面申请报告客户的80％。在发展中明确了为中小企和财务管理混乱，财务信息的真实度上。以宁夏银行为例，其评定体系是：业服务的市场定位，建立了差异化的中低。作为贷款

4、方的商业银行，对企业到企业的背景资料占20％，考核对象分小企业定价机制，这一定价机制既能满底是真的经营前景广阔还是以骗钱为目为固定资产净额、日均银行存款；企业足利率水平的不同对风险的价格补偿，的往往分辨不清。另外，信用风险大也财务状况占30％，考核对象为年销售又能为中小企业可持续发展奠定良好是银行“畏贷”的一个重要方面。在法收入、年利润额、资产负债率；银行信基础；建立了差异化的贷款机制，首先律制度上，我国还尚未建立有效的失用记录占50％，考核对象分为综合贡在贷款的人力资源管理机制上实行差信惩戒制度，导致失信现象频繁发生。献、与银行合作期限、拖欠贷款本息、别对待，在完成了人员配

5、备的基础上，(四)从银行的成本、收益方面考虑银行承兑汇票垫款、配合银行信贷监根据中小企业变化快的特点，加大对信管；计分标准分为五级。这样详细的评贷外勤人员的培训；建立了差异化的贷银行在本质上也是以追求利润为目定体系，能够比较准确地把握中小企业款审批机制与核算机制，结合中小企的的企业，也要考虑成本、收入、利润的信用度，降低信贷风险。业贷款特点，建立了高效的贷款审批之间的对比关系。从成本方面看，对中机制，针对中小企业信息不对称、风险小企业贷款的管理成本和监督成本比(二)大力发展以中小企业为服务较高。如前所述，中小企业财务制度混对象的金融机构高等等的不足，设立了四级会计科目，建立单

6、独核算与考核机制，走出了一条乱、真实性差导致信息严重不对称，银在国外，一般对大企业贷款的是具有宁夏银行特色的发展道路。行无法获知关于该企业的真实信息，大型金融机构，对小企业贷款的是中小加大了银行管理和监督贷款的难度和金融机构。在我国，从中小银行的现状(三)建立银行间的联通机制人力、物力成本。从收益方面看，中来看，数量上严重不足。目前，县级以各类银行在发展的同时应该加强小企业贷款额度相对较小，使用时间下的金融机构，主要是四大银行的分支彼此的联系，分享信息，实现资源的优短，收益偏低，银行出于获利而贷款的机构、城市商业银行和农村信用合作化配置，进而节省成本、提高效率。当动力不足。社

7、。而在近几年的发展中，国有商业大银行不愿意贷款给小企业时，可以作银行在改革体制结构的过程中，一定程为批发银行将业务批发给中小银行、小度上减少了县级以下的分支机构，使目型贷款公司和信用社，实现信贷资金三、相关建议前我国金融机构的分布很不合理。从大血管到毛细血管的联通。(一)商业银行应转变观念，创新国有商业银行对中，小企业的“惜贷”中小企业是否健康发展关系着我发展模式现象比较严重，但是对于中小金融来国经济的整体实力和国家的综合国力，1．转变旧观念，增强为中小企业服说，却具有先天的优势，这种优势来源对我国社会