利率市场化进程及对农行经营发展的影响研究.pdf

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1、市场竞争能力建设利率市场化进程及对农行经营发展的影响研究盐城市农村金融学会课题组摘要：利率市场化改革是一项持续推进的系统工程，对我国经济、金融的牵涉面广、影响力大，对我国大型商业银行的影响尤为深远。本文剖析了我国实行利率市场化的有利条件及其对大型商业银行的影响因素，阐明了实行利率市场化后我国大型商业银行应选择的应对策略。一、关于利率市场化对经营发展的影响银行发展战略走向差异化、特色化。当然，利率市场化改革也会为商业银行带来新(一)影响主营业务收入。商业银行目前的主营的发展机遇。国际经验表明，利率市场化大多伴随业务仍然是吸收存款、发放贷款，存贷款利差是主金融业务管制放松，金融市场加快发展。可

2、以预见，营业务收入的主要来源。据工农中建交五大行2011包括期货、股票、债券、外汇、各种形式的金融衍生年年报统计，五大行利息收入在营业收入中占比近品等在内的金融市场，在改革过程中可能加速发77％。这与国际先进银行中间业务收入占营业收入展，商业银行产品创新会迎来难得机遇，在债券投40％至50％的比例还存在明显差异。随着利率市场资与承销、期货投资、现金管理、财务顾问、客户服化的推进，银行之间很可能采取竞争性的利率吸收务、外汇经营等诸多业务领域，迎来发展良机。存款，资金成本趋于上升；同时为了赢得优质客户，降息让利发放贷款。“一升一降”将导致存贷利差趋二、利率市场化后的相关应对策略窄，从而影响主营

3、业务收入。(二)影响风险控制能力。由于商业银行一直处(一)推进金融创新，实现业务多元化。一是盈于利率管制状态，对产品定价和风险管理的认识和利模式创新。应逐步减少对利息收入的依赖，增加投人尚显不足。单纯的成本管理已经不能适应利率中间业务收入在主营业务收人中的占比。从服务广市场化的要求。如果商业银行不能在短时间内结合度和深度上下功夫，推出更多的信用卡业务、理财自身资产负债结构，将利率定价和风险控制融人管业务、咨询业务、担保类业务、承诺业务等高附加值理理念，目前存在的资产和负债不匹配且存贷款利业务品种，使经营收益来源多元化。通过为客户提率变动不同步的现象，会随着利率市场行情不规则供全方位、个性化

4、服务而获得附加收益，改变主营地频繁发生，进而影响资产质量和稳健经营。业务收入以利差为主的传统盈利模式。二是金融产(三)影响客户选择方向。目前，大中型客户贷品创新。在产品创新上做到有目标、有任务、有考款仍占据贷款总量的较大部分，对于大中型客户议核，以开放包容的思路来大胆推进金融产品创新。价能力相对较弱，虽然信贷风险较低但是收益也不大力推进原创性创新尝试，也可借鉴国外、同业创高，甚至在很多情况下只为收获良好的社会效益。新产品，实施改造与仿造相结合的创新。对于利率利率市场化深入推进后，特别是存贷款利率浮动区风险，我们更应该加快产品创新步伐，通过金融衍间放开后，在风险可控的前提下，我们趋向于将更生

5、工具指引客户对冲利率风险，如远期利率协议，多资金转向小企业和个人客户等客户群体，以获取利率期货和期权，互换和互换期权，利率上限、下限相对较高的收益。和双限期权等。三是经营范围创新。目前，商业银行进一步推进利率市场化改革为商业银行带来主要还是以传统存贷款业务为主，随着利率市场化挑战的同时，也将促其加快发展转型步伐。业务结进程的推进，商业银行传统业务范围会越来越窄。构进一步多元化，利率定价、资产负债管理进一步因此，应努力拓宽业务范围，如加强与投行、证券、精细化，风险防范定量化能力将得到提高，各商业期货、保险、基金、信托、债券等机构的业务合作，甚全里!竺：垒塑现代金融2014年第1期总第371期

6、至在条件许可的情况下直接参与此类业务的经营。变，导致实体经济和金融市场发生结构性的巨大变(二)完善利率管理，建立利率风险控制机制。化，给银行提出了综合服务的要求，包括资本市场一是利率风险规避机制。即对资产、负债业务进行快速发展、直接融资比重增大、衍生交易市场发展、可行性论证，预测和分析利率风险程度，为业务决利率市场化对利差的冲击等。投行业务发展既可有策提供参考。二是利率风险分散机制。即将信贷资效减轻资本约束的压力，又可在较为宽松的条件下金投向不同区域、不同行业、不同企业，形成资金的满足客户的融资需求，同时也为银行创造可观的中合理配置。三是利率风险转移机制。主动运用防范间业务收入，高收益的投

7、行产品研发势在必行。利率风险的金融工具，将利率风险转移或置换，以(五)深化客户服务，提高客户忠诚度。首先要降低资产负债的利率风险度。四是利率风险补偿机丰富产品种类，实行综合化经营。在同中小银行的制。在办理相关资产或负债业务时，附加相应保护竞争中，农行的优势在于规模大、网点多、渠道广。性条款，以期在利率出现急剧变化并发生损失时得但若客户无法在农行的任意网点办理所需要的产到补偿。品，获得统一的产品服务，那么这些优势也将被削(