投资理财基础知识学习.ppt

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1、理财基础知识学习——徐新立徐新立:证券从业人员，中国证券业协会注册人员，延边州邮政储蓄基金培训讲师，东北证券延吉营业部区域经理。擅长从宏观基本面、行业与产业政策角度并结合市场风格演变挖掘潜在热点与机会。在宏观基本面研究,市场主流脉络与热点分析、重点行业及上市公司研究、市场策略研究等方面倾注了大量的时间和精力,有独到的见解,积累了中国证券行业较为丰富的实战经验。什么是理财？所谓理财就是指将资金做出最明智的安排和运用，使金钱产生最高的效率和效用。理财观念兴起的原因1、居民收入不断增加这是理财观念兴起的一个重要前提。改革开放前，我国居民收入有限，基本无财可理，而随着经济改革的不断深

2、入和居民收入水平的提高，人们手中可支配的余钱逐渐增多。2、自1996年以来，我国银行利率一再下调，目前一年期存款利率已降至3.00%，同时，开始征收20%的利息税。利率的下调使银行存款作为一种理财方式的吸引力正在逐步降低。3、投资渠道、投资工具增多随着金融体制改革的不断发展，金融市场逐步放开，人们可以选择的投资方式日益增多，投资者可以自主地将资金分布于银行存款、债券、股票、期货、保险、房地产等各个领域，使资金收益最大化。基本原理投资的风险与收益永远成正比投资组合的风险要低于单项投资的风险存款债券股票基金保险彩票选择投资理财工具需考虑的因素：风险程度获利能力可流动性投资期限理财

3、工具分类银行存款保本保险、债券股票、基金彩票收益风险指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由央行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。安全性好流动性高风险较低回报率较低不能抵御通货膨胀定义特征银行存款指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。定义特征安全性好收益比银行存款高流动性较强不能抵御通货膨胀债券债券的类型政府债券金融债券公司债券收益率风险度税收高低高低债券按发行主体可分为政府债券：定量发行购买受限

4、制金融债券：个人投资者无法购买到企业债券：存在信用风险，需交纳20％的所得税是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。定义特征专业化管理分散投资风险获得规模效益，降低投资成本具有资金、技术、信息、人才、渠道等优势在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险.基金债券型、混合型、股票型基金的比较股票型基金混合型基金债券

5、型基金投资风险潜在收益率股票型基金是追求基金资产的长期增值债券型基金是以获取当期的最大化收入为目的混合型基金是综合平衡成长型基金和收入型基金的投资目标，既要获得当期收入，又要追求资产的长期增值保本有保证收益分享保险公司利润免征税收指保险公司将其分红保险业务实际的经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例(目前中国保监会规定不低于70％)向保单持有人进行分配的人寿保险产品。定义特征保险分红保险传统非分红保险保　　费确定不变，但是可以用红利来抵交保费(仅适用于提供该项选择的险种)确定不变保险金额红利可用来增加保额(仅适用于提供该项选择的险种)基本保额确定不变保单利益分为保证利益和红

6、利两部分。保证利益没有不确定的风险，而红利的数额是不确定的，将视保险公司的实际经营状况而定保证的没有不确定的风险投资策略公司承担的风险相对较小，因此投资的选择空间相对增大投资策略相对较为保守分红保险与传统非分红保险的比较每个人都听说过股市，但是却很少有人知道它是怎样运作。也难怪，在一个市场经济只有30年历史，股市只有20年历史的中国，这个概念并没有深入到我们的生活中去，我们对股市并没有太多直觉上的认识。所以要想了解股市，我们必须先对股票有个了解认识。什么是股票股票是股份有限公司在筹集资金时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。为什么要上市股

7、票上市后，上市公司就成为投资大众的投资对象，因而容易吸收投资大众的储蓄资金，扩大了筹备资金的来源。股票上市后，上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投资者手中，这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的危险，赋予公司更大的经营自由度。股票交易所对上市公司股票行情及定期会计表册的公告，起了一种广告作用，有效地扩大了上市公司的知名度、信誉。股市与经济的关系人们常说，股票市场是经济的晴雨表。也就是说股价变动不仅随经济周期的变化而变化，同时也能预示经济周期的变化。实证研究显示，股价的波动超前于经济波