近单整时间序列Scheffe预测模型的内生性及其修正.pdf

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1、第29卷第3期统计与信息论坛2014年3月Vo1．29No．3Statistics8LInformationForumMar．，2014【统计理论与方法】近单整时间序列Scheffe预测模型的内生性及其修正赵梦楠，封福育(1．武汉纺织大学经济学院，湖北武汉430200；2．江西财经大学经济学院，江西南昌330013)摘要：对于包含近单整时间序列的预测模型，在进行Scheffe检验时由于内生性问题的影响，导致参数统计量的检验水平过于保守，由此也相应降低了检验功效。通过加入解释变量的超前项与滞后项差分项的动态方法进行修正，并对修正前后的统计量有限样本性质进行仿真比较，结果

2、显示这一修正方法可以有效降低内生性问题对Scheffe检验结果的影响。在小样本条件下，经过修正的Schefe检验不仅提高了统计量的检验功效，同时明显减少了检验水平的扭曲现象。关键词：近单整；Scheffe检验；Wald统计量；内生性中图分类号：F407：0212．1文献标志码：A文章编号：1O07—3116(2014)O3一O0O9一O6作为从一般平稳过程向单位根过程的过渡，包一暑l÷、JI口含近单整过程的回归模型被证明不适合直接使用针近单整过程是指时间序列自回归过程AR(1)的对非平稳时间序列的协整估计方法。Elliott等人的自回归系数为1小于但接近于1的正数。根

3、据计量仿真实验显示，受冗余参数与内生性问题的双重影经济学理论，近单整过程应为一平稳过程，但Evans响，对近单整时间序列使用各种标准的协整估计方等人的研究表明在有限样本条件下，近单整过程自回法进行参数估计与检验，如完全修正最小二乘法、动归系数估计值与t检验值的统计性质更接近于随机态最／b-乘法或Johnson检验基础上的协整估计，游走过程而非经典平稳时间序列过程L1；Phillips在其统计量都会出现不同程度的检验水平扭曲现象，局部渐进理论的框架下证明了近单整时间序列数据在某些极端情况下检验水平值甚至可能超过5O[6]的统计量服从由维纳过程的泛函，即奥恩斯坦一乌伦。国

4、内学者刘汉中等人的研究也得到了类贝克过程(Ornsten—Uhlenbeck)所决定的复杂分似的结论[8]。为此，Cavanagh等人针对含近单整数布L2_引。在小样本条件下，大多数单位根检验实际上据的预测模型，提出三种基于局部渐进理论的参数无法准确区分单整过程与近单整过程，通过将其拓展检验方法：Sup—Bound检验、Bonferroni检验与至面板数据模型，虽然在一定程度上可以提高单位根Scheffe检验，其中Sup—Bound检验由于未能充分检验的检验功效，但受制于初始条件设定等因素的影利用近单整时间序列数据本身所包含的信息，一般响，对近单位根数据的平稳性检验效

5、果仍不十分理被认为使用价值不高，在实证研究中的应用极少]；想L4]。实证研究显示对许多宏观经济变量，如利率、Bonferroni检验中为保证获得理想的统计量性质，汇率、CPI等的单位根检验结论明显与经济理论不相需要根据不同的内生性系数值艿，在人为给定近单吻合，这就意味着这些经济变量极有可能只是近单整整时间序列自回归模型与预测模型中的显著性水平过程而非确定的单位根过程L5j。a与az的条件下，分别估计两模型参数的置信区收稿日期：2O13—10—16；修复日期：2013—12—19基金项目：教育部人文社会科学基金项目《近似单整面板数据模型诊断理论及应用研究》(10YjC7

6、9O394)；国家自然科学基金项目《环境政策促进区域经济发展的传导机制研究}(71063006)；国家社会科学基金项目《产业结构升级视角下我国居民消费率的决定因素研究》(11CJY076)作者简介：赵梦楠，男，安徽淮南人，博士生，副教授，研究方向：计量经济学与能源经济学；封福育，男，江西临川人，博士生，副教授，研究方向：计量经济学。9统计与信息论坛问，计算较为繁琐。根据置信区间估计方法的不同，一+1+a(L)1+￡1(3)作为经验数据的a与az还需要通过试错法不断进其中一(1一口)6(1)，』8一(a—1)6(1)，一行调整。考虑到近单整时间序列数据中自回归系数置信区

7、间的估计方法仍在不断改进，这就给Bonfer—一∑：==：+1a，a(L)一L_[1一(1一也)6(L)]。roni检验的实际应用带来了极大的不便；Scheffe检Chan等人以及Phillips分别给予了证日月[n]。对式验则是利用格点搜索的方法，通过计算自回归模型(1)中的近单整时间序列五，有以下极限成立：与预测模型参数的联合Wald统计量，以确定预测T-／对丁c]-，(r)(4)模型参数的置信区间。r1与Bonferroni检验不同，Schefe检验的临界()∑I(r)(r)dr(5)t一1值仅依赖于自回归模型的渐进参数，因此计算相对定义一五一