行为金融学在我国保险市场的应用前景.pdf

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1、2015年6月焦作大学学报No．2第2期JOURNALOFJIAOZUOUNIVERSITYJun．2015行为金融学在我国保险市场的应用前景张文勇(上海大学经济学院，上海200000)摘要：传统的保险经济学研究主要借助于期望效用函数，并基于严格的假设条件，得出的一些结论可能与现实情况并不一致。借助行为金融学。可以使消费者在不确定的情况下做出的决策更接近现实。针对不同的心理偏差在保险市场上的表现给出一些建议，对保险管控部门制定条例和规程，对保险公司的运作和管理，以及产品的开发都是非常有用的。关键词：行为金融学；保险；期望效用函数；价值函数；权重函数；心理账户中图分类

2、号：F830文献标志码：A文章编号：1008—7257(2015)02—0097—04行为金融学是对传统金融学的一种挑战，它否认了从表1中，我们看到中国保险市场近年有着较大发有效市场的存在和理性人的假设．着重强调人们的认展(除2011年人身险略有下降外)，但和表2相比，中国知、情感和情绪对个人决策的影响。通过把社会科学(包和美国的保险市场存在着巨大的差距。2013年，美国保括心理学)应用到金融研究中，行为金融学解释了传统险市场保费总收入是中国的近8倍。另外，中国保险业金融学理论与实际情况相背离的问题。开启了金融学研结构也不如美国合理，人身险占据的比重过大。究的新纪元

3、。随着中国经济的发展和保险市场的成熟。人们对保目前，行为金融学取得的成就大体上有5个重要模险的需求将迅速增长(如个人财富的增长将会使个人型和两个理论，即DSSW模型、BSV模型、DHS模型、HS财产的保值增值需求增加)，但保险市场上的产品却不模型、BHS模型以及BAPM理论和BPT理论。在行为金能满足人们日益增长的个性化需求。特别是在人身保融研究上。国内外学者主要聚焦在公司金融行为和投资险方面，随着我国进入老龄化社会，独生子女家庭将更决策行为上。本文将讨论行为金融学在保险市场的应用。首先，让我们看一下中国和美国保险业的统计指标：加普遍；随着晚婚的增加，成年父母对孩子

4、和老年人来表1中国保险统计指标说越来越重要。万一失去成年父母中的任何一位。对孩中国20lO年2011矩2012拄2013拦子的抚养和老年人的照顾都会造成巨大的困难。因此，保险保险费索赔保险费索赔保险费索赔保险费索赔中国对人身保险仍有着巨大需求。关键的问题是设计收入支出收入支出收入支出收入支出人身出个性化的产品。并把它用恰当的方法推销出去。本文险10632．331444．409721．43l74210157_0l900．01lO1O．02773．8中主要讨论的就是人身保险。非人身险3895．64l756．0346l7．822l893533n92816．36212_33

5、439．1总计14527．973200．4314339．2539293715487．94716．317222．26245．91．保险业的创新数据来源：中国国家统计局货币：人民币(亿元)表2美国保险统计指标美国20l0年20l1年2012年2Ol3年保险业在很久以前就形成了一个独立的产业。但从保险保险费索赔保险费索赔保险费索赔保险费索赔始至终，它的原理都没有变过。即风险共担。这就意味收人支出收入支出收入支出收入支出着把很多独立的或者低关联人的风险放进一个池子里人身险799O6630697486483O3166849l95473225Sl88l541335840来进行管

6、理。以减少整个池子的风险。保险公司就像共非人l236495713114l290(12l771237136O27O797729l4083807992O6同基金(主要是分散投资)，它能帮助我们多样化地应身险对所面对的风险，以减少单个风险的巨大影响。但是保总计2035562l0200882l5485l108792122798l7l12028022899211l35O46险公司需要面对投保人的道德风险和选择性偏差(逆数据来源：OECD．StatExtraeta货币：美元(百万)向选择)。收稿日期：2014-10—21基金项目：上海市教委研创新项目(14YS003)；上海哲学

7、社会科学规划青年项目(2011EJB002)；教育部人文社会科学青年基金项目(10YJC790380)作者简介t张文勇(1981一)，男，江苏盐城人，上海大学经济学院金融研究生，研究方向：金融工程。98焦作大学学报2015年6月例如，四川省汶川县2008年遭受到强烈的地震袭期效用理论那样做，而是认为人们对自己的钱仿佛有击，根据概率论这里就更容易再次发生地震。如果四川着自己的价值函数一样。这就是说，人们今天所在的状省只是在等待，直到第二次地震发生。并希望得到国内态就像是一个参考点，在价值函数里参考点上的斜率和国际的救助，这并不是一个非常好的处理方法。如果是不连续的