presentation gouvernance

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1、Lagouvernancepeut-elleaméliorerlaperformanced’unportefeuille ?ExempledeGroupamaAssetManagementPerformanceduportefeuillePerformancefinancière:Larentabilitéduportefeuilleenfonctiondurisquepris.Lessourcessont:Sélectiondevaleurs(stockpicking);AllocationsectorielleDéfinitionetpil

2、otagedesindicateursglobauxduportefeuille:bêta,%deliquidités,trackingerror.Performanceextra-financièreRendementenvironnemental:leconceptcomplexede«responsabilitéenvironnementale»estréduitauxémissionsdegazàeffetdeserre(enéquivalentdeCO2).L’indiced’Unitéd’IntensitéCarbonneexpri

3、medemanièresimplifiéelesémissionsdeCO2partonneetparmilliondedollarsdechiffred’affairesRendementsocial:créationnetted’emploiMesuredelaperformanceCalculdelarentabilitéréaliséeLerapportdelavaleurfinaledufonds,augmentéedesdividendeséventuellementperçus,àlavaleurinitialedufonds.C

4、etterentabilitéestcalculéeparpartinvestipourneutraliserl'impactdesmouvementsdetrésorerieEvaluationdelaqualitédelagestion:ajustersaperformanceenfonctionduniveauderisqueprisL'alphadeJensenLeratiodeSharpeLeratiodeTreynorLesfacteursquiinfluencentlaperformanceCertainsfacteurspeuv

5、entaffectersurtoutlaperformancefinancièredeLongterme(investissementISRquitientencompteESG):cultured’entreprise;emergentmacro-economictendances;L’inflation,Lacroissancedel’économie,Lemarchédutravail,Lestauxd’intérêt,Lavalorisationdelamonnaie,Lesmatièrespremières,Lacompétitivi

6、tédesentreprisesenvironmentPotentialcroissance;Licencefuture;Changementclimatiqueglobal;capitalhumain;strategicphilanthrophie;Passifsenvironmentalnon-qualifié...AVoirledocumentEurosifP8Leprofessionnalismedugérant,Lesfraisd’entrée/degestion/d’arbitrage/CT:Volatilité…Comparais

7、ondefondsISRetportefeuilleclassiqueLesplacementséthiques(fondsd’exclusion,fondsthématiques):offrentunpotentieldediversificationréduitderaisondel’exclusiondesecteursentiersdel’universd’investissement.Donclavolatilitéduportefeuilleestplusélevéeetlecouplerendementrisquesensible

8、mentdifférentdeceluidesportefeuille« classique »LesfondsDéveloppementdurabl