北京三元食品股份有限公司财务报表分析-论文.pdf

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1、◇科学管理◇科技曩向导2014年27期北京三元食品股份有限公司财务报表分析黄可欣(北京钢研柏苑出版有限责任公司中国北京100081)【摘要】财务报表是反映企业财务状况、经营成果及现金流量的书面文件。企业的经营管理者、投资人、债权人以及与企业有利害关系的各个方面都需要借助财务报表来了解和掌握企业的情况，获得自己所需的各种信息，以作出相应的投资、信贷及经营管理等决策。财务报表分析就是对企业财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比和说明，以揭示和评价公司财务状况的发展趋势．为公司会计信息的使用者提供进行合理决策的有用信．E-。本文采用比率分析法

2、对北京三元股份有限公司财务报表进行分析．主要分析该公司的长短期偿债能力、营运能力和企业的盈利能力。【关键词】财务报表分析；偿债能力；营运能力；盈利能力北京三元食品股份有限公司(以下简称三元食品)是以奶业为主，从长期偿债能力来看．三元食品资金还是有保障的。兼营麦当劳快餐和房地产开发的中外合资股份制企业。其产品涵盖了2．资产运营能力分析屋型包装鲜奶系列、超高温灭菌奶系列、酸奶系列、袋装鲜奶系列、奶2．1总资产周转率粉系列、北京干酪及各种乳饮料、冷食、宫廷乳制品等百余品种。三元总资产周转率是企业的销售收入与资产总额之间的比率关系．它股份有限公

3、司于1997年5月在香港联交所上市综合反映了企业对总资产的利用效率和管理水平。计算公式为：总资下面从偿债能力、资产营运能力和盈利能力来对三元股份的财务产周转率=主营业务收入，总资产平均余额．总资产平均余额=f期初总报告进行分析资产+期末总资产1／21．偿债能力分析2008年总资产周转率=1262535532．89／[(1183988774．48+1359493企业偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析235．68)／2]=0．991．1短期偿债能力分析三元食品总资产平均一年周转一次1．1．1流动比率2．2流动资产周转率流动比

4、率是流动资产与流动负债之间的比率关系．它反映一个企流动资产周转率是根据销售收人和流动资产平均占用对比得出业的流动资产对流动负债的保障程度。其公式为：流动比率=流动资的比率，它反映企业全部流动资产运用的效果。计算公式为：流动资产产／流动负债100％周转率=主营业务收入，流动资产平均余额．流动资产平均余额=溯初2008年流动比率=460448018．15／437506185．84*100％=105．24％流动资产+期末流动资产1，2国际上一般认为流动比率为200％比较适宜三元食品的流动比2008年流动资产周转率=1262535532．89／

5、[(324664161．19+460448率偏小。018．15)／2]=3．221．1．2速动比率三元食品的流动资产一年平均周转3．22次．平均每100天周转速动比率是速动资产与流动负债之间的比率关系．速动资产是一次．周转效率一般指能够迅速转化为现金的资产。计算公式为：速动比率=(流动资产一2．3固定资产周转率存货一预付账款一待摊费用)，流动负债。固定资产周转率是企业的销售收入与平均固定资产净值之间的2o08年速动比率=(460448018．15—151098052．85—15898682．06—比率关系，它表明企业对固定资产的运用效率

6、。计算公式为：固定资产2621936．48)／437506185．84100％=66．47％周转率=主营业务收入／固定资产平均余额．固定资产平均余额=f期初速动比率相对于流动比率更能准确地反映企业的短期偿债能力。固定资产余额+期末固定资产余额)／2。国际上一般认为速动比率为100％较为合理。三元食品的速动比率偏2008年固定资产周转率=1262535532．89／[(859324613．29+8990452低。17．53)／2]=1．441．1．3现金比率整体来讲固定资产周转率偏低．说明企业固定资产利用不够充现金比率是现金资产与流动负债

7、之间的比率关系．它反映一个企分。业的现金资产对流动负债的保障程度。计算公式是：现金比率=可立即2．4应收账款资产周转率动用的现金，流动负债100％应收账款周转率是指企业商品或产品赊销收入净额与应收账款20o8年现金比率=134644622．20／4375O6185．84*100％=30．78％平均余额的比率，它说明企业应收账款的变现速度和管理效率。计算可立即动用的现金主要是库存现金和银行活期存款现金比率是公式为：应收账款周转率=主营业务收入／应收账款平均余额。应收账对短期偿债能力要求最高的指标。三元食品基本处于较适宜状态。款平均余额=(

8、期初应收账款+期末应收账款)／2．1．2长期偿债能力分析2008年应收账款周转~g=--1262535532．89／[(100603504．84+13509701．2．1资产负债率64．92)／2]=10．