人民币离岸金融市场.ppt

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1、人民币离岸金融市场39085109雷希扬39085110叶彦艺39085115李征39085126杨帆1.离岸金融市场简介离岸金融市场（offshorefinancemarket），是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算；外汇黄金买卖、保险服务及证券交易等金融业务和服务的一种国际金融市场，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。离岸金融市场在60年代的兴起，使国际金融市场的发展进入了一个全新的发展阶段。2、人民币离岸金融市场的形成人民币的国际化不仅是中国经济发展的结果，也是经济发展的需要。离岸人民币

2、规模的日益扩大，离岸人民币业务的开展和离岸市场的建立，都将对人民币国际化产生深刻影响。流通与存放在境外的人民币就是离岸人民币。人民币离岸金融市场大大事记1996年人民币实现了经常项目的基础可兑换。2002年香港有登记的兑换人民币商店店已达六七百家。除开办人民币兑换业务外，一些兑换店还经过“地下渠道”做人民币转账等业务，事实上香港的一些银行已经暗中突破政策限制，从事人民币存贷款业务。2003年11月18日中央政府批准从2004年1月1月开始，香港持牌银行可正式开办有关的个人人民币业务。2004年1月18日中国银联获准开办中国内地“银联”人民币卡在香港地区使用

3、的业务，该业务使内地居民可持银联卡在香港进行旅游消费支付或适度提取港币现钞。标志着人民币国际化迈出了制度性的第一步，是人民币离岸市场开始迅速发展的标志性步骤。2004年9月8日人民币银联卡在澳门地区实现受理。2005年1月1日中国和外国公民出入中国国境时每次最多可携带20000元人民币(此前最多为6000元)，大幅放宽人民币出入境限额。中俄边境地区内的中俄两国银行可以使用卢布和人民币进行结算和付款。2005年1月10日人民币银联卡在韩国、泰国和新加坡开通受理业务，首次真正意义上走出国门。2007年央行与发改委共同制定的《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民

4、币债券管理暂行办法》正式发布。国开行已获得中国人民银行批准赴香港发行人民币债券。2009年9月财政部首次在香港发行60亿元人民币国债。这是中国国债首次在内地以外地区发行，也是首次在内地以外发行人民币计价的主权债券，具有重要意义。此举有助于香港人民币离岸业务发展。2010年6月跨境贸易人民币结算试点地区“扩容”，由上海和广东的4个城市扩大到20个省区市，试点业务范围包括跨境货物贸易、服务贸易和其他经常项目人民币结算。参与跨境贸易人民币结算的境外地域不再受限制。2010年8月央行宣布允许香港人民币业务清算行等相关境外机构进入内地银行间债券市场试点投资，从而拓宽

5、境外人民币的投资渠道。随后，工银亚洲、交通银行、香港分行、中国农业银行香港分行和中国建设银行香港分行等多家境外机构获得批准。2011年1月央行发布境外直接投资试点管理办法，规定凡获准开展境外直接投资的境内企业，都可以人民币进行境外直接投资。同时，内地银行的香港分行或代理银行，可以从内地取得人民币资金，向进行投资的企业发放人民币贷款。3、人民币离岸金融市场形成意义离岸金融市场是推动货币国际化向高层次发展的重要动力（1）离岸金融市场能够增加国际化货币境外流动性（2）离岸金融市场能够提供有效的国际化货币风险管理手段（3）离岸金融市场为境内金融市场提高广度、深度和

6、弹性提供参照香港——人民币离岸金融中心专题从最初仅能办理人民币存款、兑换等基本业务，到如今第一支人民币计价股票在香港交易所正式挂牌，过去七年里，香港人民币离岸业务稳步发展，更在去年下半年跨境人民币贸易结算范围扩大、境外人民币投资渠道拓宽后，呈现一派风生水起之势。yesnoor距人民币离岸中心有多远截至今年3月底，香港本地银行人民币存款达到4514亿元，今年首季度增长1366亿元。而在一年前，这项数字尚不足1000亿元。同期人民币贸易结算也快速上升，首季已达3108亿人民币，是去年全年的84%。香港金融管理局称，目前香港已经成为内地以外最大的人民币资金池，也

7、是最大的人民币离岸市场。四、人民币离岸金融市场的未来发展趋势和展望目前，在我国有关离岸金融的理论探讨和发展离岸金融的实践努力在全国如火如荼地展开，国内的经济决策人也致力于推动人民币离岸金融市场的发展。但我们认为，人民币离岸金融市场的发展在我国还存在着许多困难。发展人民币离岸金融市场面临的困难：1、从国际环境看，有利于离岸金融业务开展的国际环境已不复存在。七、八十年代是离岸金融发展的黄金时代，但自从90年代起，受全球经济自由化的影响，国际离岸金融中心就开始相对衰落了。国际离岸金融市场的资产增长率都出现了急剧下降，其中半数以上转向负增长。些年新设立的离岸金融市

8、场，如都柏林、塞浦路斯、葡属马德拉岛、马尔他、马来西亚的纳闽岛、曼