小微企业融资难与金融改革创新研究-论文.pdf

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1、小微企业融资难与金融改革创新研究·◆赵文姝(首都经济贸易大学金融学院北京100070)【摘要¨、微企业是我国企业的重要组成部分，但融资难问题始终担保机构的信用能力没有得到充分发挥，民营担保机构无法和银是困扰小微企业生存和发展的重要不足之一。本文剖析了小微企行形成共担机制。业融资难的表现及成因，并提出了相应的改革创新建议。(3)法律因素。长期以来，我国在中小企业和微型企业法律法【关键词】，J微企业融资金融服务政府扶持规的制定和管理机构的设立方面都很不完善，不能为中小企业和微型企业的融资提供有效的法律保护。虽然2003年出台了《中小企业促进法》，但该法仍存在局限性，不能很好地维护中小微企业小

2、微企业是当今中国经济增长的一支重要力量，全国95％以的权益，相关的法律保障体系还有待改善，特别是有关微型企业的上的企业为小微企业，同时，它的发展对解决就业压力起着重要作法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。用。然而，小企业融资难的问题长期难以解决，成为制约其发展的二、缓解小微企业融资难的改革创新严重瓶颈2007年以来，受全球金融危机影响我国外需大幅下降，针对当前小微企业经营压力大、成本上升、融资困难和税费偏原本处于边际利润上的小企业面临巨大生存考验。在外部因素不重等问题，国务院于2012年4月19日下发了《国务院关于进一步可控制的情况下，如何扫除可控的内部障碍，寻找有效的支持因

3、素支持小型微型企业健康发展的意见》(国发(2012)14号)，制定了成为目前小企业发展的第一要义。在财税、融资、创新发展、结构调整开拓市场、集聚发展、公共服务一、我国小微企业融资存在的问题等方面支持小微企业全面发展的“国29条”，这些政策和措施必将目前，我国小微企业融资难的问题受到广泛关注，融资的渠道对缓解小微企业融资难发挥重要作用。也呈现出多样化，但是真正能够有效融资的渠道却很少，小微企业(一)强化政府支持与引导的融资需求还不能够切实的得到满足。(1)探索建立完善对小微企业的扶持政策体系。一是政府在规(一)内部原因——小微企业自身因素范金融市场秩序的基础上，完善小微企业的财政补贴、税收

4、优惠等(1)经营风险较大。小微企业的规模小，实物资产较少，技术水制度；二是鼓励金融机构建立科学合理的小型微型企业贷款定价平较低，所以他们的发展很容易受到经营环境的影响。而他们自身机制；三是落实已出台的小型微型企业金融服务的差异化监管政的抗风险能力较弱，这样一来影响到了这些小微企业的资金累积。策。除此之外，小微企业一般需求资金比较急，频率比较高，这样一来(2)完善融资体系，引导民间借贷规范健康发展。认真落实国就增加了其融资的复杂性，使其融资成本和管理成本都变高。务院关于对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间(2)信用状况不佳。相比于大中型企业，一些小微企业缺乏信借贷的调查与分析

5、，强化对民间借贷的监督与管理，防止民间借贷用观念，财务制度不完善，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴利倾向，严厉打视不够，频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，信用击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，状况较差。降低小微企业融资成本与风险。(3)信息不对称，道德风险问题突出。银行及其他投资者与小(3)推进小微企业信用担保体系建设。鼓励和支持社会资本、微企业间存在严重的信息不对称，导致逆向选择和道德风险，信贷民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥政府相关部门在推进风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高，使得金融机

6、构小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作用，积极发展小微和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险企业信用担保机构，大力开展小微企业信用担保业务。建立小微企(4)缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小，缺乏可供业信用担保基金，专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款，对抵押的固定资产，仅有有限且价格低廉的房产和机器设备，使得银担保机构的代偿损失给予适当的风险补偿。行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施，直接影响(二)完善融资市场体系，优化金融服务到银行对小微企业信贷的审核和发放。(1)加大银行对小微企业的金融服务力度。鼓励银行积极创新(二)外部原因——小微企业融资环境因

7、素金融产品和服务方式，推出适合小微企业的信贷产品。根据小微企(1)政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发业的不同特点，相应确定信贷扶持重点、融资比例和融资方式。严展，导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来，政府对小微格执行金融机构对小微企业信贷的税收优惠政策，适当提高对小企业扶持力度不够，没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为，严禁商业(2)金融机构因素。银行方面：银行