中小企业融资的银行借贷效率实证研究-论文.pdf

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1、第35卷第6期武汉理工大学学报(信息与管理工程版)V01．35No．62013年12月JOURNALOFWUT(INFORMATION&MANAGEMENTENGINEERING)Dec．2013文章编号：2095—3852(2013)06—0925—04文献标志码：A中小企业融资的银行借贷效率实证研究徐娟1，阳建辉1，叶小青2(1．华中科技大学经济学院，湖北武汉430074；2．中南民族大学数学与统计学院，湖北武汉430074)摘要：运用数据包络法，实证分析了为中小企业融资的13家商业银行借贷效率。研究发现，国有、城

2、市，以及股份制商业银行的综合效率依次递减，相比较而言，国有商业银行综合效率至少高出30％。各商业银行的服务效率、盈利效率，以及综合效率对2008年金融危机具有不同的时滞，分别为两年、1年和两年。金融危机后，各商业银行的综合效率呈下降趋势，盈利效率有略微上升的迹象。认为政府应加强对股份制和城市商业银行的扶持力度，以助其提高借贷效率。关键词：中小企业融资；银行效率；数据包络分析法；金融危机中图分类号：F832．33；F275；F224DOI：10．3963／j．issn．2095—3852．2013．06．032银行贷款是

3、中小企业的主要融资方式。具有是有效管理中小企业信贷风险的前提，只有全国规模优势的国有商业银行倾向于与大型优质企业性的大银行才能建立起完善的管理体系"J。刘合作，对中小企业融资设置壁垒，如融资门槛高、秀丽等认为解决中小企业融资问题需得到国有商条件苛刻与审批程序复杂等。这为股份制银行和业银行的支持埔J。城市商业银行提供了发展空间与经济前景，也为笔者在综合已有文献的基础上，参考LIN-9J、解决中小企业融资难题提供了新的思路。笔者正MILLERlioi等文献，应用数据包络法(DEA)，从银是基于这一契机，探讨不同规模的商业银

4、行对中行的服务效率、盈利效率和综合效率这3个方面小企业融资的借贷效率问题。探讨国有商业银行，股份制商业银行，以及城市商因学者分析中小企业融资问题的角度不同，业银行对中小企业融资的借贷效率问题，比较分现有文献的分析角度可归结为如下两方面。一是析了各商业银行效率的异同与成因，以期为中小从信息优势的角度，BERGER等实证检验了中小企业融资的效率问题研究提供参考。银行对中小企业贷款的优势体现在地域特色、对1理论模型与数量变量选取当地企业的了解程度，以及中小企业社会关系等方面⋯。DE等和DAVID等认为，从长期来看，基1．1D

5、EA理论模型于个性化服务和软信息基础的小银行对中小企业在目前的金融环境下，中小企业的融资主要更具服务优势口。3j。李志资认为金融机构微型化源自银行的贷款。笔者在规模报酬不变的假定增强了其信息优势，促进了微型金融机构对中小下，应用DEA模型对银行贷款的综合效率及其两企业的贷款Mj。林毅夫等基于小银行比大银行个阶段的效率问题进行分析，以探讨中小企业融向中小企业贷款更具信息优势等假设，认为在银资的银行借贷效率问题。行垄断模型中引人中小金融机构有益于增加社会假设／7,家银行的生产过程分为两个阶段，在整体福利b。。二是从风险管理

6、及综合服务角度，第一阶段，每家银行均使用m种投入进行生产经STRAHAN等认为大银行对企业(不论规模大小)营，记为戈i(i=1，2，⋯，m)，有D种产出，记为乃的信贷优势体现在经济规模、多样化经营和抗风(d=1，2，⋯，D)；第二个阶段的投入即为第一个险能力等方面∞j。陈坚认为落实全面风险管理阶段的产出，最终产出为)，，(r=1，2，⋯，S)。收稿日期：2013—06—28．作者简介：徐娟(1984一)，女，湖北孝感人，华中科技大学经济学院博士研究生基金项目：中央高校基本科研业务专项资金资助项目(CZQl2017)．9

7、26武汉理工大学学报(信息与管理工程版)2013年12月参考周逢民等提出的两阶段DEA模型。⋯，本、劳动力等社会资源，需在考虑其经营风险的同做出如下的模型设计：设Oi为第，家银行的综合时，为中小企业提供贷款服务。在该阶段效率测效率，0；和0；分别为第一阶段和第二阶段的效定的投入指标为商业银行总资产、分支机构和资率；配，，8。，秽i分别为最终产出、第二阶段投入(即本充足率，产出指标为短期贷款数额。第一阶段产出)及第一阶段投入的权重。第，家盈利阶段指标的选取。根据DEA两阶段综银行在整个系统中的综合效率模型如下：合效率评估

8、模型，第一阶段的短期贷款为第二阶段的投人，基于银行对生产服务于中小企业所追oj=maxyJurY。／∑Vi戈ir=l2l求的利润最大化目标，同时考虑商业银行运作存贷比，将税前利润作为第二阶段产出指标，以此分虬t∑Ury，一∑Vi戈i≤0歹=1，2，⋯，nr=lI=l析商业银行运作的可持续性与创利能力。Dm考虑到研究数据的可获得性，