国库现金管理商业银行定期存款对中小商业银行存贷比的影响分析

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1、2013年第32期经济研究导刊No．32，2013总第214期ECONOMICRESEARCHGUIDESefialNo．214国库现金管理商业银行定期存款对中小商业银行存贷比的影响分析王璐(中国人民银行兰州中心支行，兰州730000)摘要：随着近年来国库库存余额的迅速增加，我国多次进行国库现金管理操作，国库商业定期存款作为国库现金管理的一种主要操作方式，对中小商业银行存贷比产生一定的影响。在中国中央银行经理国库的制度背景下．以2010年1月一20l1年l2月的数据，实证分析了国库现金管理商业银行定期存款对中小商业银行的影响，结论是：随着国库现金管理商业银行定期存款的增加，

2、中小商业银行存贷比随之下降，即国库现金管理商业银行定期存款与中小商业银行存贷比之间存在长期均衡关系。并基于研究结论，提出了相应的政策建议。关键词：国库现金管理；定期存款；存贷比中图分类号：F830．4文献标志码：A文章编号：1673—291X(2013)32—0184—03国库现金是指已缴入国库但暂未实现支付或尚未流出作为我国最主要的国库现金管理操作方式，国库商业定国库单一账户的财政性资金，其表现形式为财政部门在人民期存款操作主要表现为以下几个特点：一是操作频率不断加银行的存款，包括财政预算内资金、财政预算外资金及其他快。2006年、2007年各操作1次，2008年操作5次

3、，2009年财政性资金。所谓国库现金管理，是指在确保国库现金支出共操作了11次，2010年操作12次，2011年操作11次，2012需要的前提下，实现国库闲置现金余额最小化，投资收益最年操作14次。二是操作规模快速增长。2006年、2007年、大化的一系列财政资金管理活动的总称。2008年操作规模分别为200亿元、300亿元、1700亿元，2009年全年累计中标金额3096．4亿元，中标金额比上年增一国库现金管理商业银行定期存款模式运行、长82．14％，2010年中标金额4000亿元，2011年中标金额情况4500亿元，2012年中标金额6900亿元，同比增长53．33％，

4、同库仔款余额逐年增长，库存高位积聚，导致国库资金操作规模逐步扩大。i是操作品种结构不断丰富。在2【)06—大量闲置。随着财政收入增长，尤其是围绕国库的一系列改2012年的国库定期存款操作中，以300亿元的操作品种为革与发展，推动了同库库存大幅攀升：国库集中收付制度改主，尤其是2009年的11期操作中就有9期为300亿元规革与库单一账户的实施减少了财政资金在商业银行的沉模，2010年的12期操作中有8期300亿元规模；2010年、淀；同库信息化建设加速了资金的汇划报解速度；预算外资2011年新增400亿元操作规模，分别操作4期和1期；而金逐步纳入预算内管理扩大了国库资金的范围

5、。2002年，财2012年以500亿元和600亿元操作规模为主，分别操作6期政部与中国人民银行联合发布《国库存款计付利息管理暂行和4期。四是存款期限品种逐渐丰富。在存款期限的设置上，办法》，规定从2003年1月1日起，对国库存款按中同人民主要以3月和6月品种为主，20l(卜一20l2年新增了9月期品银行规定的单位活期存款利率计付利息。国库存款计付利息种。2006-2012年，3月期品种操作22次，6月期品种操作的实施，改变了国库资金无偿管理的传统做法，意味着我国28次，9月期品种操作5次。国库现金管理改革正式起步。2006年6月和9月，财政部、二、我国中小商业银行存贷比情况

6、分析人民银行颁布了《中央国库现金管理暂行办法》和《中央国库现金管理商业银行定期存款业务操作规程》两个指导性文所谓存贷比(Loan—to—depositRatio)，顾名思义就是指商件，初步建立了货币政策调控与国库资金管理相协调的国库业银行贷款总额除以存款总额的比值，即银行贷款总额／存现金管理制度框架，并于同年l2月进行了首次国库现金管款总额。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因为存款是理商业银行定期存款操作。要付息的，即所谓的资金成本，如果一家银行的存款很多、贷库现金管理商业定期存款被认为是最符合我国国情款很少，就意味着其成本高、而收入少，银行的盈利能力就比的运行模式，从

7、2006-2012年，共进行国库定期存款操作41较差。期，累计投放资金20696．4亿冗(见表1)。虽然商业银行的盈利性要求其追求最大的利润日标，但收稿日期：2013-09—11作者简介：王璐(1982一)，女，辽宁沈阳人，硕士研究生，从事金融会计学研究。-——184-——是也并不是存贷比越高越好。存贷比过高，导致银行资金不业银行定期存款等于以前各期发生的国库现金管理商业银足、面临支付危机，危害金融环境的稳定性；存贷比过低，银行行定期存款之和。中小商业银行存贷比等于中小商业银行贷需支付大量拥有现金的成本，损失资金的