财务评价报告.docx

《财务评价报告.docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、钢管案例A财务评价报告　　　　　　　　　　　　　　　组员：陈少华G　　　　　　　　　　　苏伯泰G　　　　　　　　　　　武娇娇S　　　　　　　　　　　董梁S　　　　　　　　　　　宋佳伟S　　　　　　　　　　　学院：材料科学与工程学院　　　　　　　　　　　指导老师：张俊光　　　　　　　　　　　日期：2016年04月16日投资项目评价案例钢管案例A　　　　　　　　　　　一、案例背景资料1项目概况：　　钢管是国民经济中重要的原材料之一，素有工业"血管"之称。某钢管根据国内市场的需要和自身的条件，拟购买国内一项冷拔钢管技术和设备，投资兴建一个精密钢管项目。1．1产品方案及价格　　产品方案

2、及销售价格预测见表1.1（表中售价不含增值税，下同）。表1.1产品方案与售价表序号名称年产量（t）售价（元/t）1液压气动缸体管300090002DOM管100070003珩磨管2000100004汽车用管900100005石油地质管80085006井下支柱管70075007其他类型管500120001．2投资及其相关数据估算　　（1）精密钢管车间：主厂房面积2000(原数据2016)m2，单位造价2000元/m2，设备重量610吨，平均单价27500元/吨，安装工程为设备购价的9.25%。　　（2）公辅设施：建筑面积2223m2，单位造价2100元/m2;设备重量130吨，平

3、均单价26500元/吨；安装工程为设备购价的22%。　　（3）工器具、家俱购置费25万元。　　（4）无形资产和递延资产合计为575万元，其中递延资产75万元。　　（5）预备费为建设投资额的8%。　　（6）上述投资均未计利息。建设投资中30%为自有资金（资本金），70%为银行贷款，贷款利率为8.08%，贷款偿还按最大可能偿还。建设期建设投资的贷款利息用另外的自有资金偿还（利息资本化）。　　（7）项目流动资金30%为自有，70%从银行贷款，贷款利率为8.08%。　　（8）项目建设期2年（计划第一年投资50%，第二年投资50%），投产期2年（第1年达产50%、第2年达产85%）；项目

4、计算期16年（含建设期、投产期）。　　（9）项目基准投资收益率为12%，基准投资回收期10年。1．3原材料、燃料及动力消耗　　原材料、燃料及动力消耗见表1.2（均为外购的原材料、燃料及动力）。　　表1.2正常年份原材料、燃料及动力消耗表序号项目名称售价消耗量1原材料　　1.1热轧无缝管4500元/吨76001.2直缝焊管3200元/吨12001.3硫酸（93%）600元/吨422燃料及动力2.1水0.50元/m3245002.2电0.40元/kWh2.3动力煤160元/吨44501．4税率　　增值税税率除动力煤按13%外，其余均按17%计算；城市维护建设税为产品销售收入的0.6

5、%；，教育费附加为增值税的3%；所得税税率为25%（原始数据为33%）。1．5劳动定员及工资　　生产人员为402人，管理及服务人员88人。职工人均工资及福利费为88000元/人·年（原始数据为8900元/人·年）。1．6其他　　制造费用中的其他费用为255万元/年；管理费用中其他费用为97.3万元/年；正常年份销售费用为235万元/年（作为可变费用对待）。　　流动资金估算中有关周转天数：应收帐款30天；原材料30天、燃料与动力15天、在产品3天、产成品10天、应付帐款45天、现金30天。　　固定资产余值为固定资产原值的5%。修理费、维简费略去不计。二、财务评价报告1基础数据收集

6、与汇总　　根据以上投资项目的背景资料和有关的数据预测、估算，分类列出基础数据及正常的部分数据的估算值，见附表F3-1。2项目实施进度　　该精密钢管项目拟两年建成，3年达产，即第3年投产当年生产负荷达到设计能力的50%，第4年达到85%，第5年达到设计产量。项目建设期为2年，生产期14年(其中投产期2年，达到设计能力的生产期12年)，项目期为16年。3投资估算、投资计划与资金筹措　　以基期价格计算的固定资产投资总额(建设投资加建设期利息)为4472.9万元，固定资产投资3468.2万元，建设投资为4043.2万元，建设期利息为228.7万元。项目投产后形成的固定资产价值为3696

7、.9万元，无形资产及递延资产价值为575万元。　　按分项估算的正常年份的流动资金为563.8万元。　　项目总投资为4835.7万元。　　建设投资为4043.2万元中，自有资金占30%(1213万元)，银行借款占70%(2830.2万元)。流动资金563.8万元中，自有资金占20%(112.8万元)；银行借款占80%(451万元)，贷款年利率为8.08%。　　以上数据详见附表F3-2、附表F3-3、附表F3-4。4总成本费用估算　　外购原材料、外购燃料及动力的估算先按正常年份进行计算，然后按达