中金安心回报集合资产管理计划风险揭示书

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1、中金安心回报集合资产管理计划风险揭示书尊敬的投资者：中国国际金融股份有限公司（“本公司”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）批准，具备开展集合资产管理业务的资格；并已经中国证监会批准，设立中金安心回报集合资产管理计划（“本集合计划”）。为使您更好地了解集合资产管理计划的风险，根据法律、行政法规和中国证监会有关规定，本公司特提供本风险揭示书，请您在参与本集合计划前，仔细阅读本风险揭示书，并认真听取推广机构对相关业务规则、本集合计划说明书和集合资产管理合同等的讲解，慎重决定是否参与本集合计划。一、了解集合资产管理计划，区分风险收益特征集合资产管理计划

2、是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过筹集投资者资金交由托管人托管，由集合资产管理计划管理人统一管理，投资于中国证监会认可的投资品种，并将投资收益按集合资产管理合同约定的方式分配给投资者的一种投资方式，具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。本集合计划为非限定性集合资产管理计划，主要投资于证券市场，而证券市场的产品价格因受各种因素影响而引起的波动将对本集合计划资产产生潜在风险，甚至可能因该等风险导致投资者本金受损。管理人与托管人均制定并执行相应的内部控制制度和风险管理制度，以尽量降低风险发生的概率。但这些制度和方法不能完全防止风险

3、出现的可能，管理人和托管人不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。二、了解集合资产管理计划风险委托人投资于本集合计划可能面临以下风险，有可能因下述风险导致委托人本金或收益损失，该投资风险和损失由委托人自行承担。管理人承诺以诚实信用，谨慎勤勉的原则管理集合计划资产，管理人与托管人均制定并执行相应的1内部控制制度和风险管理制度，以降低风险发生的概率。但这些制度和方法不能完全防止风险出现的可能，管理人不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。(一)市场风险本集合计划主要投资于证券市场，而证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动将对本集合资产管理计划资产产

4、生潜在风险，主要包括：1.政策风险货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响集合资产管理计划收益而产生风险。2.经济周期风险证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险。3.利率风险金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影响企业的融资成本和利润水平。集合计划投资于股票和债券，收益水平会受到利率变化的影响。4.业绩风险所投资的证券投资基金、证券公司集合资产管理计划等金融产品等由于其管理人的投

5、资失误，造成业绩下降，也会影响到集合计划的收益率。5.上市公司经营风险上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利发生变化，从而导致集合计划投资收益变化。6.新股/新债申购风险新股/新债申购风险是指获配新股/新债上市后其二级市场交易价格下跌至申购价以下的风险。由于网下获配新股有一定的锁定期，锁定期间股票价格受各种市场因素、宏观政策因素等的影响，股票价格有可能下跌到申购价以下。7.购买力风险2本集合计划投资的目的是使集合计划资产保值增值，如果发生通货膨胀，集合计划投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响集合

6、计划资产的保值增值。（二）流动性风险指集合计划资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资产价格造成重大不利影响的风险。在计划存续期间，可能会发生个别偶然事件，如出现巨额退出的情形，短时间客户大量退出或出现集合计划到期时，证券资产无法变现的情况，上述情形的发生在特殊情况时可能会出现交易量急剧减少的情形，此时出现巨额退出，则可能会导致计划资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响本计划单位净值。流动性风险按照其来源可以分为两类：外生流动性风险和内生流动性风险。1.外生流动性风险外生流动性风险指的是由于来自资产管理人外部冲击造成证券流动性的下降，这样的外部冲

7、击可能是影响所有证券的事件，也可能只是影响个别证券的事件，但是其结果都是使得所有证券、某类证券或者单只证券的流动性发生一定程度的降低，造成证券持有者可能增加变现损失或者交易成本。2.内生流动性风险所谓内生流动性风险是指由于本集合计划组合的资产需要及时调整仓位而面临的不能按照事前期望价格成交的风险，该风险可以以本集合资产管理计划资产变现（或购买证券）时成交价格小于（或大于）事前期望价格所产生的最大成本来度量。内生流动性风险在一定程度上是可控的，但其可控程度取决于流动性风险的来源及外部冲击。（三）管理风险本集合计划为动态管理的投资组合，存在管理风险。管理人在

8、管理本集合计划，做出投资决定的时候，会运用其投资技能和风险分析方法，但是这些技能