国有商业银行不良资产处置研究.pdf

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1、厦门大学硕士学位论文国有商业银行不良资产处置研究姓名：卢瑾申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：陈亚温20020101内容摘要论文旨在研究我国银行不良资产的处置，力图从新的角度看待国有商业银行不良资产的变化。中国金融体系历史包袱沉重，不仅严重制约着银行商业化改革的进程，还威胁到银行业的整体安全。因此，不良资产的防范和化解一直是各家商业银行信贷乃至通盘工作的重点之一。本文试图着重通过对国有银行的治理结构、社会信用体系的缺失等方面分析不良贷款的起源。从产权角度看，产权主体的虚化间接造成内部人剩余控制权和剩余索取权的不对称，制度方面的缺陷带来的两

2、大问题是“政企不分”和“内部人控制”。从信用角度看，不良资产是在以银行垄断为起点的信用体系逆向演进过程中形成的，有深刻的制度性原因。现行的法律制度强调金融市场整体的安全和秩序，强调国家的管制利益，疏忽了市场主体——银行的自主权益之维护，使借款主体产生道德风险的可能性增大。投融资体制改革是不良资产产生的历史原因，而信息不对称需要通过完善现有信息共享系统和培育独立公正的中介机构来完成。不良资产在评估转移过程中，要遵循公平的原则，不以行政划拨代替市场手段，应充分考虑非确定性因素对资产质量的影响。从不良资产化解的途径看，通过资产管理公司实现的资产证券

3、化和引进外资化解不良资产，提高不良资产的流动性是解决难题的方向。通过资本市场的运作，实现不良资产的变现。通过实施现金流的分割与重组，使原始资产的风险和收益相应地得以分割和重组，实现风险分散，吸收市场上的参与者，从而提高金融市场上的融资效率。另外，将注意力从国内资本市场转向国际资本市场，寻求外资合作，在目前股市低迷的情况下，是一个现实的选择。就银行业的发展而言，只有真正的多元化的、以市场交易为核心的金融过程才能产生优化资源配置且优化风险配置的稳定力。关键词t国有商业银行不良资产处置国有商业银行不良资产处置研究前言现代市场经济中，金融问题是最重要

4、的问题之一，关系到社会稳定和百姓福祉。一国的金融出了问题往往给经济和社会带来严重的后果，比如1997年的东南亚金融危机，20世纪80年代以来的同本银行业“大地震”，以及阿根廷的货币危机。商业银行从产生之日起，追求利润和规避风险就共生共存。我国商业银行积累的大量不良资产，是银行业的主要风险，也是制约银行业发展变革的主要障碍。商业银行的不良资产问题在许多国家普遍存在，各国在处理商业银行不良资产问题上的经验与教训给我国化解商业银行不良资产的实践提供了很好的借鉴。各国国情不同，银行的信贷文化不同，不良资产的起源和适当的处置方法也不尽相同。为处置不良资

5、产，中国成立了资产管理公司，对化解不良资产起了一定作用，但作用有限，需要继续探索，继续实践。中国金融业既要从传统的计划经济体制转向市场经济体制，又面临着金融技术革命和金融全球化所带来的技术进步和对外开放的双重压力。既然不可能选择逃避，那就要面对现实，走改革的路子。所幸，未为晚也。这篇文章完成时，中国银行业的改革和发展正进行得有条不紊，机构改革和业务创新成为各家银行的工作重点，各商业银行的经营指标也进一步优化。面对中国加入wT0后外资银行大举进入中国的金融市场的前景，国有商业银行纷纷意识到化解目前还相当庞大的不良资产的时间已经不是很多。很快，国

6、有商业银行就要与外资银行同台竞技了。在银行工作期间，也强烈感受到银行业改革的气息。我想，我们这些金融从业人员，也需要与我国的金融企业一同成长，需要不断充实自己，变的更有竞争力。在这里，我要感i9十导师陈亚温教授，尽管工作忙碌，却始终关心我们的论文写作。很快，开发银行研究生进修班的学员都要重返工作岗位上了，谨以此文纪念这一年半学习的日子!国有商业银行不良资产处置研究第一章国有商业银行不良资产概览(一)国有商业银行不良资产的现状银行不良贷款问题在我国由来己久，中国四家资产管理公司收购的13932亿元不良资产，基本覆盖了全国各个地区和工、农、商、外

7、贸、房地产等各个行业，但四家资产管理公司各自所辖资产的地区分布和产业分布略有不同，这主要是收购的资产来自特色不同的银行。信达公司拥有的基础设施、基础材料工业的资产量较多；华融公司的资产主要是工商类企业的债权和股权；乡镇企业类的资产在长城公司的资产中所占的比重较大；东方公司拥有的外贸及外汇贷款形成的不良资产相对多一些。至2001年9月底，四大国有商业银行本外币贷款折合为68000亿元人民币，不良贷款占全部贷款的26．62％，其中已经形成的损失占全部贷款的7％‘，整体情况仍不容乐观。首先，不良贷款总量依然庞大，比例仍然很高。四大国有商业银行不良贷

8、款率大大高于10％的国际警戒线和我国15％的监管标准：二是结构更加严峻，2001年四行不良贷款中，呆滞和呆账的比例进一步提高，收回和盘活的难度进一步加大。资产管理公