“银保互动”对我国农户收入波动影响效应研究

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1、2014年第1期中山大学学报(社会科学版)No．12014第54卷JOURNALOFSUNYAT—SENUNIVERSITYVo1．54(总247期)(SOCIALSCIENCEEDITION)GeneralNo．247“银保互动”对我国农户收入波动影响效应研究木谢玉梅，高娇摘要：文章提出用指数保险替代小额商业保险，构建“指数保险与农村信贷互动”模型，分析不同信贷合约机制对农户收入波动的影响。对江苏镇江茶农模拟结果显示：不同信贷合约机制对农户收入波动产生不同效应。在无保险与银保分离的信贷条件下，农户的净收入

2、均值相同，但指数保险能有效转移系统性风险，平滑农户的净收入；在银保互动信贷条件下，由于改善了信贷合约的价格条件，农户净收入均值高于无保险条件与银保分离信贷条件下的农户净收人均值，并降低了农户净收入波动。关键词：信贷约束；指数保险；银保互动；农户收入波动中图分类号：F840．66文献标识码：A文章编号：1000—9639(2014)01—0158—07一、引言农业生产的系统性风险割裂了保险市场与信贷市场，使大量农户面临信贷约束。为有效转移系统性风险，提高农户金融需求和金融机构贷款意愿、降低农户贷款违约率，我国

3、提出引用保险机制来减少农村金融市场的信贷风险，提高农户贷款的“可获得性”。在实践中，湖南、广东、新疆等地根据农业发展和农户信贷实际需求，推出了以人寿、财产等小额商业保险与小额信贷互动的信贷产品。“小额保险与小额信贷”互动具有协同效应，在一定程度上缓解了农户贷款难和农村金融机构放贷的高风险问题，但我国的银保互动机制在资源共享与产品设计方面存在障碍。本文认为，2009-2012年的中央1号文件、2010年4月中国银监会和保监会联合发布的《关于加强涉农信贷和涉农保险合作的意见》及2013年3月1日实施的《农业保险

4、条例》为我国农业保险发展和创新机制提供了制度保障。基于这一政策背景，本文提出用指数保险替代小额商业保险，从“指数保险与农村信贷互动”视角(以下称银保互动)，通过对江苏省镇江市茶农与茶场的茶叶生产调查，在分析指数保险是否有效转移系统性风险的基础上预测银保互动机制对我国农户收入波动的影响，比较不同保险机制下的信贷对农户福利水平的改善。二、“银保互动”理论回顾银保互动理论的发展以信贷约束理论、系统性风险理论等理论的发展为研究背景。系统性风险理论、信贷约束理论解释了农村金融市场存在的信贷约束问题，以及农村保险市场发

5、展程度有限的问题。随着学者研究与实践项目的深人，以一批发展经济学家为代表的学者认为银保互动机制可以有效地管{收稿日期：2O13—旬3—06基金项目：2013年度国家自然基金(71240011)；2011年教育部新世纪优秀人才计划(NcET一11__0664)作者简介：谢玉梅，江南大学商学院教授(无锡214122)；高娇，江南大学商学院研究生(无锡214122)。l58“银保互动”对我国农户收入波动影响效应研究理系统性风险，缓解农村金融市场的信贷约束以及农村保险市场发展受阻的境况，进而促进农户生产性投资的积极

6、性，改善农业生产性财富的积累能力，改善农户收人，从而避免农户陷入“贫困性陷阱”。(一)信贷约束理论信贷约束是发展中国家农户面临的普遍问题，而信贷市场的信息不对称导致的逆向选择和道德风险是信贷约束产生的主要原因(Stiglitz和Weiss，1981)。在农村信贷市场上，如果抵押过低，金融机构必然提高贷款利率抵补可能发生的高违约(Binswanger和Rosenzweig，1986)；如果抵押过高，农户担心农业生产风险会失去抵押物不愿意借贷，进而发生风险配置(Boucher，2008)；而利率过高时，农户认为

7、投资收益率太低同样不愿意借贷，进而产生价格配置。风险配置和价格配置导致低收入和贫困农户难以从信贷市场获得贷款。为缓解农村信贷市场约束，一些学者和政策制定者从农户视角设计如何有效降低信贷违约，解决信息不对称导致的道德风险问题。例如，孟加拉格莱明银行倡导的小组贷款模式被认为是成功的典范，这种连带责任信贷模式涉及不同代理人在不完全信息条件下的重复博弈，引起了许多经济学家的关注(Hof和Stiglitz，1990；Kandle和Lazear，1992；Besley和Coate，1995；Conning，1999)。

8、小组贷款中的同伴监督成为一种可置信的威胁，保证了还款协议的执行，成功克服了合约中产生的代理问题。但无论从农户借贷后强制性还款还是同伴还款的机制设计，仅仅是化解了农村金融机构供给压力。农业生产的系统性风险仍然导致大量农户选择低投入一低收益的传统农业生产，农村金融市场的风险配置依然存在。(二)系统性风险理论20世纪8O年代以来，发展中国家通过政府补贴对农业生产进行保险，但系统性风险导致传统农业保险市场存在过高的交易成