浅谈银行如何运用raroc进行贷款审批决策

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1、论银行如何运用RAROC进行贷款审批决策内容摘要：银行贷款审查审批人员遵循风险与收益相平衡的原则，并根据经验决定是否叙做一笔贷款，但是风险与收益相平衡原则的具体含义是什么？贷款审批有没有明确的标准？本文从信用风险管理的基本概念出发，探讨如何运用RAROC进行授信审批决策。一、信用风险管理的几个基本概念（一）预期损失是加权平均损失一笔贷款发放后本金会有多大损失，在事前是不确定的，即损失是随机变量。根据概率论的知识，设损失为随机变量L，其密度函数为f(x)，则L的数学期望EL就是预期损失，其计算公式为＋∞EL=∫x⋅f(x)dx0从上式可以看出，预期损失不是简单的算术平均，而是加权平均，“权重

2、”即损失发生的概率。什么是损失？例1以掷硬币为例。假设银行开展掷硬币业务，每掷一次硬币，出现正面时，银行获利10元（损失为0），出现反面时银行损失10元，即客户得10元。正面反面损失010例2银行发行贷款的情形：贷款100万元，利率5％。企业到期不违约，银行获利5万元（损失为0）：若违约，银行发生一定的损失L。不违约违约损失0L贷款收益＝贷款利息贷款损失＝未收回本金1无论贷款还是掷硬币，到底损失多少在事前是不确定的。1什么是预期损失？预期损失就是加权平均损失。掷硬币时正面反面概率0.50.5损失010出现反面损失10元，正面损失为0，加权平均为5元，即5＝0.5×0＋0.5×10贷款时不违

3、约违约概率p1-p损失0L企业违约则银行损失L万元，不违约损失为0，加权平均损失如何计算？因为L是随机变量，所以加权平均损失为EL=p×0＋（1－p）×E｛L

4、违约｝，其中E｛L

5、违约｝是违约条件下的预期损失。假如上式等于5万元，则说明这笔贷款在放款后各种可能损失的平均值是5万元。由于损失率=5万元/100万元=5%，因此也可以说，如果银行发放100笔同样的贷款，则平均说来会有5笔损失掉，剩下的95笔保持正常。怎样理解预期损失的经济含义呢？假设银行长期叙做某类业务L，做了多笔业务，每笔业务的损失为Li，且相互之间不相关，则根据大数定理，对于任意的正数ε，有n1limP{

6、∑Lk−EL

7、<ε

8、}=1n→+∞nk=1这表明银行持续经营这类业务时，各笔业务损失的平均值依概率收敛于EL。可见，该类业务损失的平均值具有稳定性，银行长期经营时必然要蒙受等于EL的损失，因此可以称其为风险成本。预期损失代表银行持续经营某类业务时必然要支付的平均成本，或者说在通常情况下每笔业务必然要支付的成本。．．．．．．虽然预期损失也称为风险，但由于其大小具有确定性，因此，严格说来，预期损失并不是风险。预期损失代表银行持续经营某类业务时必然要付出的损失。如银行持续掷硬币，则平均2说来银行每掷一次硬币一定会损失5元；持续发放同类100万元贷款，则平均每笔贷款一定会损失EL。所以，预期损失是银行经营业务的成本，

9、称为风险成本。它是由一定时期银行所处的外部环境、内部管理水平等因素决定的。贷款收益中应该扣除风险成本，才能得到净收益。银行在发放一笔贷款时，如何估计其预期损失呢？这是风险管理的难点之一。由于未来是未知的世界，人们只能通过对历史数据的分析积累知识，并根据对这笔贷款的了解进行风险预测，这是风险计量的一个基本原理。银行通过对以往贷款损失情况的分析，评估该笔贷款的预期损失。最简单的方法，就是计算过去贷款的平均损失，直接以其作为该笔贷款的预期损失。（二）风险是损失的不确定性既然预期损失不是严格意义上的风险，那么，风险是什么呢？风险指损失的不确定性。不确定性越大，风险越高。损失的不确定性一般由损失的标

10、准差来衡量，标准差描述损失的取值偏离预期损失的程度。标准差σ的计算公式＋∞22σ＝∫（x－EL）⋅f(x)dx0怎么估计一笔业务损失的不确定性呢？与预期损失一样，人们基于历史经验和数据以及对这笔业务的了解，根据统计模型等多种方法对标准差进行估计。掷硬币时，风险既不是10元损失，也不是0元损失，而是损失的标准差。掷硬币时正面反面概率0.50.5损失010预期损失为5元。标准差为5元，即风险为5，计算公式为：5=〔（0-5）2×0.5+（10-5）2×0.5〕0.5贷款时3不违约违约概率p1-p损失0L预期损失为EL。可以采用某种方法计算出标准差σ。银行持续经营某类业务时平均说来必然要蒙受预期

11、损失，但是，具体到每笔业务的损失大小又是不确定的，风险的存在导致单笔业务实际蒙受的损失可能高于预期损失。太高的损失会导致银行因资不抵债而破产。为保证安全，银行一定要降低发生资不抵债的可能性。由此，引出了风险偏好的概念。（三）风险偏好是银行能够容忍的发生资不抵债的可能性风险偏好指银行股东能够容忍的银行发生资不抵债的最大可能性。设风险偏好为β，则P｛资不抵债｝≤β因此，风险偏好代表股东对银行经营稳健性的要求。实际上，也是股东