媒体监督与会计稳健性——来自中国证券市场的经验证据-论文.pdf

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1、第36卷第195期财经理论与实践(双月刊)Vo1．36No．1952O15年5月THETHEORYANDPRACTICE0FFINANCEANDECON()MICSMav．2O15·财务与会计·媒体监督与会计稳健性来自中国证券市场的经验证据周／口J兰二。，耀难友仅福佃(1．湖南大学工商管理学院，湖南长沙410082；2．湖南省风险导向审计研究基地，湖南长沙410079)摘要：以新闻传播学的“议程设置”理论和新闻心理学的“图式”理论为基础，从媒体报道和媒介环境发展层面考察媒体监督对会计稳健性的影响。结果发现，随着媒体对上市公司的正面报道越多，其会计稳健性会降低，但稳健性的降低并不

2、显著；而媒体对上市公司的负面报道水平及媒介环境发展程度与会计稳健性均呈正相关。关键词：媒体监督；会计稳健性；议程设置理论；图式理论中图分类号：F231．6文献标识码：A文章编号：1003—7217(2015)03—0060—06外，媒体监督行为不仅体现于其报道方面(尤为负面一、引言报道)，还与其宏观发展环境密切相关。。；以及媒信息化浪潮的21世纪，媒体力量的崛起，其得介环境发展程度对会计稳健性水平是否有积极的作益于报纸、网络、新媒体等媒体产业的发展，在资本用等等问题，目前少有文献研究问及。为此，本文以市场中起到一把“双刃剑”之功用，通过对特定议题新闻传播学的“议程设置”理论和新

3、闻心理学的“图“议程设置”的显著程度(重要性)，能影响受众心理式”理论为基础，基于Basu(1997)模型度量盈余稳对其议题的认知框架及行为意识口；并在改善及健的“及时性”与“持久性”l6]，以网络报道(正面、负扩大公共信息的传播、提高信息透明度、约束企业行面)作为媒体监督的“点”，媒介环境发展程度作为媒为等方面起到很好的中介作用]。近年来，媒体监体监督的“面”，即从“点”与“面”视角考察媒体监督督在公司治理中的作用得到国内外学者的广泛证与会计稳健性的关系，以拓展会计稳健性外部影响实’。机制的研究范围及新闻媒体在资本市场中的治理会计信息质量一直是会计学术界及实务界关注作用。的热

4、点问题。而作为会计信息质量特征之一的会计二、理论分析与研究假设稳健性，中世纪以来就持续影响会计理论与实践l6]。它要求企业交易或事项在会计确认、计量及报告时，(一)媒体报道与会计稳健性采取稳健的原则，即不高估资产，不低估负债；其可新闻传播学的“议程设置”理论认为，新闻媒体以有效缓解公司会计信息的不对称性，降低套利交在某一时期内对某个特定问题和事件突出报道后会易成本，以保护投资者的相关利益_7]。Basu认为会引起公众的关注和重视，从而使得该问题和事件成计稳健性是会计师对会计报告“好消息”的确认要严为社会舆论的中心问题；而且，受媒介议程影响的受于“坏消息”的确认，并要求报告会计盈

5、余对“坏消众成员会按照媒介对此问题的重视程度调整自己对息”的确认比“好消息”的确认更及时。作为公司问题重要性的看法及决策行为口j。该理论得到新治理机制之一的会计稳健性]，Watts认为契约、闻传播研究者们的广泛证实和认同，并认为公众对税收、诉讼及监管是影响会计稳健性的四大重要因特定问题和事件的认知及判断与媒体报道之间存在素]。而媒体在发挥其“议程设置者”的监督角色着高度的相关性口。近年来，“议程设置”理论被运时，其对公司会计信息的稳健性会产生什么影响；此用到企业的实务研究领域中。Wartick认为媒体曝*收稿日期：2014—10～29基金项目：湖南省教育厅基金项目(14KO25

6、)、湖南省学位与研究生教育教学改革研究课题项目(JG2013B013)作者简介：周兰(1972一)，女，湖南衡阳人，湖南大学工商管理学院副教授，硕士生导师，研究方向：会计理论与实务、审计理论与实务。2015年第3期(总第195期)周兰，耀友福：媒体监督与会计稳健性——来自中国证券市场的经验证据61光企业负面信息会改变受众对企业声誉的认知口。假设2：上市公司受到媒体的负面报道越多，其Carroll等提出了媒体对企业的关注度与公众关注会计稳健性越高。度具有正相关关系；同时指出对于一些较为隐性的(二)媒介环境发展程度与会计稳健性议题及鲜为人知的信息，媒体的“议程设置”尤为重从媒介环境

7、发展程度看，媒体监督功能的发挥要口。进一步表现为作为信息中介的媒体通过声不仅取决于其自身发展程度，还与整个媒介经营环誉机制具有改善公司治理的作用

8、4；而Lara等口。]境的竞争程度相关_2。媒介环境是由社会中各种认为，上市公司治理越完善，其会计稳健性越好。因媒介营造的一种社会信息情景，这种情景是传播者、此，媒体监督作用可能表现出一种传染的治理效应。受众及其他相关利益者等诸多力量相互作用的结新闻媒体作为市场信息的供给者和市场主体的果口。媒介环境发展越好的地区，一方面，媒体报监督者之一，其意见表