不同市场环境下审计费用与审计师选择——来自我国民营上市公司的经验证据.pdf

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1、钱晶晶：不同市场环境下审计费用与审计师选择不同市场环境下审计费用与审计师选择——来自我国民营上市公司的经验证据暨南大学管理学院钱晶晶摘要：本文选取2007-20t1年在沪深证券交易所上市的的民营企业为样本，分析了在不同市场环境下审计费用与审计师选择之间的相关关系。研究发现：在市场环境差，市场化指数低的地区，民营企业更倾向于选择审计费用较低的、低质量的非“十大”事务所进行审计；在市场化程度高的地区，“十大”与非“十大”事务所审计费用的差距随市场化程度的推进逐渐增大。关键词：审计费用市场化程度审计师

2、选择民营企业一、引言常可以作为高质量审计的代名词。对于市场化程度比较低改革开放30多年以来，随着股份制公司的迅猛发展，的地区来说，根据信息不对称理论，由于市场上的信息传控制权与现金流权的分离所导致的代理成本问题成为了递无法及时、有效，因而高质量的审计给企业带来的效益众多投资者、股东所关注的问题，审计的引入与发展正是有限。而对于低质量的审计信息，市场也是同样不为敏感。为了解决代理成本所引发的问题。那么民营上市公司在选而二般高质量的审计对应的是高昂的审计费用，因此基于择审计师时考虑的因素有哪些?审计

3、师的审计费用与哪些假设一，本文提出以下假设：因素有关?国内众多学者实证研究发现，上市公司的规模、假设2：在其他条件不变的情况下。在市场化比较低的经济业务的复杂程度、公司总资产、子公司个数、资产负债地区的民营企业更倾向于选择非“十大”事务所进行审计率等因素与审计费用有关。目前国内的研究大多数从微观在市场化程度比较高的地区，随着地区市场化程度的层面出发，较少触及资本市场和宏观环境，如地区的法律进一步推进，投资者必然对于高质量的审计需求更为强制度、金融发展程度、社会规范等市场化因素。国外学者如烈，而高

4、质量的审计信息在市场中将能更为有效地传递。shleifer和Vishny等人的研究表明，国家与地区的法律环境审计费用，作为上市公司选择审计师所必要考虑的问题之对一个地区的金融市场发展、公司所有权结构、公司政策一，提供高质量审计报告的事务所将在审计质量没有重大以及会计信息特征有着重大的影响，其他学者研究发现国区别的情况下，通过降低审计费用来争夺客户资源。因此家法律环境也会对审计市场产生影响，国家和地区在法律高质量的审计需求与较低的审计费用将在市场化的程度环境在决定审计师的努力和审计费用方面发挥着重

5、要的的进一步推进中逐步统一，即表现为“十大”事务所与非作用。企业所在地区的法律制度影响审计定价和审计溢“十大”事务所在提高审计质量、统一审计费用上有了一致价，法律制度在不同国家对审计定价起着不同的影响。的步伐。再者，在市场化程度高的地区，由于法律执行力的二、理论分析与研究假设．提升，审计法律风险的加大等会增添审计错报的风险，审民营企业在与国有企业相竞争中处于弱势地位，在生计质量相对较低的非“十大”事务所会通过提高审计费用存环境逐步恶化的情况下，民营企业必然根据自身的实际来弥补法律诉讼所增添的成本

6、，这也将会导致“十大”与非情况在重大经济决策中做出有利用自身的策略。因而在地“十大”审计费用差距的减小。基于以上理论，本文提出以方市场化情况比较低的情况下，地方的法律制度等不够完下假设：善，企业不用承担太多的由于信息质量差而产生的后果。假设3：在市场化比较高的地区，随着市场化的进一步当企业对于提高信息质量的市场压力不甚敏感，而对审计推进。“十大”事务所与非“十大”事务所的审计费用将逐步费用这一影响企业的利润相关的因素更为敏感的情况下，统一企业更倾向于选择费用比较低的事务所进行审计。因为事三、研究

7、设计务所的审计对于他们来说就是仅仅是依照一定的法规办(一)样本选取与数据来源本文以2007—2011年所有事而已，并无实质上的意义，更不必为该信息的质量问题在沪深证券交易所上市的民营上市公司为样本，并且按照承担一定的责任。因此，在市场化程度比较低的地区，民营以下原则进行筛选：鉴于行业和风险的特殊性，剔除金融企业有动机以最小的成本支付审计费用。因此本文做出以保险行业；对于含有境内和境外审计费用的上市公司，本下假设：文统一以境内审计费用为准；剔除相关变量缺失的公司。假设1：在其他条件不变的情况下，在

8、市场化比较低的按照以上标准筛选后，我们得~1983个公司样本。地区的民营企业更倾向于选择费用}匕较低的事务所进行(二)变量定义与模型构建变量定义见表1。根据以审计往学者的研究结果，本文将以会计师事务所的规模来代表在中国的审计市场，大规模、知名的会计师事务所通审计师的质量。2012年普华永道、德勤华永、安永华明、毕14财套通2015年第15期马威华振、立信、中瑞岳华、天健、信永中和、国富浩华、大表3相关性分析审计费用市场化程度审计师规模资本结构应收账款比例存货}B例流动比例总资产回报l华等十家事务