互联网金融与小微企业.pdf

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1、互联网金融与小微企业贺舟刘晓欣黄稚渊胡洋杨一帆2013年11月目录PART1小微企业融资难小微企业的定义小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，对于不同行业根据营业收入、从业人员、资产总额等指标有不同的划分标准。让我们先看看以下数据：99%——小微企业数量占中国企业总数的99%60%——小微企业创造的最终产品和服务价值相当于GDP总量的60%50%——小微企业纳税占国家税收总额的50%25%——小微企业贡献超过2亿工作岗位，为超过25%的中国劳动力人口提供就业机会数据来源：《2011小微企业调研报告

2、——经营与融资》小微企业的困境然而，由于经济形势和经济环境方面的原因，我国小微企业遭遇了一系列特有的困难，可总结为“两高两难两门”，即成本高、赋税高；用工难、融资难；玻璃门、弹簧门。这对小微企业的生存发展造成了极大的影响。成本上升96.5%的小微企业成本增加或持平库存增加我国小微企业生存环半数小微企业库存上涨境和经营状况正在恶化利润下滑近六成小微企业利润持平或下滑数据来源：《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》小微企业的困境市场环境的恶化造成竞争的加剧，大量小微企业选择主动调整、积极转型，这也引发了新的融资需求。因此

3、，融资难在“两高两难两门”中格外突出。不同资产总额的借款企业比例不同资产规模的小微企业对融资需求满足状况的评价数据来源：《2013小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》小微企业的困境而且，我国多数小微企业的资金链状况不容乐观：小微企业内部因素：外部因素：管理粗放、混乱，上下游企业资金紧成本较高；张时，收付不到位规模和产值较小，的比例增加；盈利能力较低；原材料和人力等经投资于高风险非主营成本上升，蚕食营业务，挤占了大利润；量资金。较强的资金需求竞争压力增大，收入下滑。小微企业融资难现状小微企业融资渠道有限，主

4、要依赖于银行贷款、亲友借钱和民间借贷。其中银行依然在融资市场上占据主导地位。小微企业在争取外部融资时的第一优先选择数据来源：《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》小微企业融资难现状小微企业的银行贷款状况也并不理想：门槛高、放款慢、隐性要求多小微企业认为成本最高的借款方式数据来源：《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》小微企业融资难原因分析银行系统外部环境小微企业二八定律，银行对小微企业缺缺缺规模小、成立时间短，缺乏合适融资市场重视度不够，缺乏乏乏乏的抵押物，也没有相应的信用记适合小微企业的信贷产品社针有录会对公

5、信小信用微力放贷程序繁琐、审核成本高，以至担企、缺乏规范的经营模式，管理混乱，于无法应对具有额度小、次数多、保业覆信息透明度低，为获得贷款存在户数多的小微企业融资需求体法盖系律面做假账的现象和和广专政的银行信用评价体系不完善，覆业策社盖面窄，过于依赖抵押贷款形的支会实力较弱，在市场波动剧烈的环担持征境下抗风险能力差，这也增加了式以规避风险保和信放贷银行的风险机保体构护系小微企业融资难原因分析小微企业融资困境的根源在于资金供需双方的信息不对称和风险管理上的激励不相容。小微企业规模小、资产轻、风险大的特点决定了当前模式下完全以

6、银行为主导信贷服务不适应其发展需要，需要建立整套与小微企业特点相适应的金融服务模式。数据来源：中国人民银行《2013年三季度金融机构贷款投向统计报告》民间金融的尝试——小额贷款公司小额贷款公司（以下简称“小贷公司”）是由自然人、企业法人与其社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司，是政府利用民间金融力量的重要尝试，为解决小微企业融资难问题开拓了新的道路。2005年人民银行启动小贷公司试点，首家小贷公司成立。人民银行和银监会联合发布《关于小额贷款公司试点2008年的指导意见》，小贷公司进

7、入规范阶段。银监会、国务院和地方政府多次放宽对小贷2009年公司的限制，小贷公司进入高速发展阶段。小贷公司的发展小贷公司处于银行和民间借贷之间。相对于前者，小额贷款公司更加灵活，而相对于后者，其更加规范。民间金融的尝试——小额贷款公司2008年，我国小额贷款公司不足500家。而截止至2013年9月底，据央行统计，小额贷款公司已达7398家，从业人员86273人，实收资本6658.95亿元，贷款余额7534.5亿元。800070006000公司数50004000贷款余额（亿元）30002000100002010年12月201

8、1年7月2012年2月2012年9月2013年4月数据来源：《中国人民银行小额贷款公司数据统计报告》民间金融的尝试——小额贷款公司小额贷款行业的蓬勃发展并不能掩盖自身存在的问题。定位模糊运营受限风险较高•小额贷款公司属于一般工•不能享受针对金融机构的•小额贷款公司没有进入央商企业，不属于金融机税收优惠和