同洲电子非公开发行股票募投项目可行性分析报告.pdf

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1、股票代码：002052股票简称：同洲电子深圳市同洲电子股份有限公司SHENZHENCOSHIPELECTRONICSCO.，LTD.非公开发行股票募投项目可行性分析报告二〇一三年十二月1一、本次募集资金投资项目概况（一）本次募集资金投资计划深圳市同洲电子股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“同洲电子”）本次非公开发行募集资金总额不超过79,315.82万元，扣除相关发行费用后的净额将全部用于“辽宁省DVB+OTT电视互联网业务投资项目”，项目拟投资总额为79,315.82万元。在本次发行筹集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的

2、实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后，按照相关法规规定的程序以募集资金置换自筹资金。如本次实际募集资金净额少于上述项目的投资总额，不足部分由公司自筹解决。（二）本次募集资金投资项目基本情况公司利用北方联合广播电视网络股份有限公司（简称“北方广电”）的广电网络、渠道、节目内容、服务等优势，结合自身的视讯相关技术、研发、市场等优势，为北方广电用户提供以基于“摸摸看”多屏互动技术为基础的“DVB+OTT”电视互联网业务，与北方广电进行相关“DVB+OTT”电视互联网增值业务、智能终端销售等合作运营。本项目实施主体为同洲电子，项目合作方为北方广电

3、，计划在辽宁省发展约170万DVB+OTT目标用户，项目投资金额约合人民币79,315.82万元。二、项目实施的必要性及可行性随着国家三网融合政策的落地和发展，广电运营商不断受到OTT和电信IPTV的侵蚀，广电运营商固有的经营模式和格局也被悄然打破，广电运营商网内用户不断被分流蚕食，这就迫使广电运营商和公司进行产品业务创新，提升产品业务竞争力，应对互联网企业及电信运营商的挑战。（一）项目必要性分析1、市场的不断变革和创新是推动项目实施的根本原因（1）互联网企业颠覆性经营模式，OTT盒子规模化发展互联网行业已经深深的改变了人们的生活方式，其业务覆盖了

4、电商、支付、搜索、广告、游戏、物流、社交、大数据经营和视频等。2013年，互联网2企业推出了各种基于视频的OTT服务，广电运营商业务被OTT盒子应用化，如华为秘盒等OTT盒子将传统广电运营商的有线盒子旁路。长此以往，广电运营商将难以保持有线电视用户的入口控制权，其广告的业务市场价值也将难以提升。2013年底，全国OTTTV用户的保有量预计将达到1,000万，2014年阿里巴巴计划发放1,000万台OTT机顶盒，加上其它互联网机顶盒以及山寨机顶盒，2014年OTT机顶盒的发放量预计将会达到2,000万台。另外，截止2013年底智能电视机的销售总量约为

5、2,300万台，2014年预计将达到3,000万的出货量。OTTTV业务的推出将会大量蚕食广电运营商的机顶盒用户。（2）电信企业借道国家“宽带中国”战略，大力发展IPTV+OTT业务自原广电总局2005年5月为上海文广发放第一张IPTV牌照开始，经过8年发展，IPTV积累了2,600万用户，成为全球IPTV用户最多的国家，占全球1亿多用户的25%以上。截止2013年9月，我国高清IPTV机顶盒出货量达到550万台，相比2012年底，IPTV高清机顶盒出货量呈现翻倍增长。随着OTT的兴起，电信运营商又纷纷推出IPTV+OTT业务。中国电信拥有良好的网

6、络基础设施、规模较大的IPTV用户群体以及成熟的运营体系和运营模式，在保留IPTV的同时将OTT的内容附加到IPTV上；中国联通固网基础用户规模相对较小，更倾向于开放性更强、灵活性更高的OTT业务，例如2013年10月，天津联通推出的IPTV+OTT的业务以“沃TV”命名；中国移动在加强固网建设的同时也在加紧部署OTTTV业务，中国移动已经正式推广4G，网速可达100Mbps，可移动观看高清视频，这将对用户的体验方式带来颠覆性的冲击，进一步加剧了广电用户的流失。2、广电运营商应对市场竞争是项目实施的直接原因目前，传统广电运营商的收入结构相对比较单一

7、，主要以基本收视费为主，增值业务及其它项目收入所占比率较小。根据原广电总局发布的《广播影视科技“十五”计划和2010年远景规划》，我国将在2015年基本停止模拟电视信号的播出，全面实现数字高清信号的有线、无线和卫星播出。根据国家新闻出版广电总局发展研究中心的《中国广播电影电视发展报告（2013）》显示，到2012年年底，全国有线电视用户2.15亿户，数字电视用户1.43亿户，数字电视渗透率66.50%；双向网络覆盖用户超过7000万户，开通双向业务用户超过20003万户。全国有线电视用户中尚有大量用户未进行“模拟广播信号”向“数字广播信号”整转，已

8、有的1.43亿户“数字电视用户”中已实现并开通“互动业务”网络改造的比例低。DVB+OTT电视互联网业务，可以满足北方广电