探讨实际利率法下实际利率的测定和利息调整等疑难问题.doc

《探讨实际利率法下实际利率的测定和利息调整等疑难问题.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、探讨实际利率法下实际利率的测泄和利息调粥等疑难问题2007年开始实施的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》及其指南（下文简称“新准则”），要求采用实际利率法计量金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债，以下略）的摊余成本、乞期利息收入或利息费用。其核心是实际利率的测定和利息调整在后续期间的分期摊销。一、实际利率法的基木原理根据新准则，企业设置和运用“应付债券”科目核算为筹集长期资金而发行债券的木金和利息。如果该长期债券的到期口固定、按固定金额还木付息（如按期付息、到期一次还木,或到期一次还木等），且购入企业在购入时有明确意图和能力持有至到期，则形成该购

2、入企业的持有至到期债券投资，通过“持有至到期投资——债券”科目核算。故“应付债券"和“持有至到期投资”是专门用来核算债券发行人和投资人特定债券交易业务的科目，它们是一对借贷方向相反、金额相关的对称性科目，其对称性特征主要有：（1）“应付债券”的“面值”（贷方）等于“持有至到期投资"的“成相（借方）；（2）“应付债券"初始确认金额与面值的养额计入呀I」息调整"的借方或贷方，在后续期间按实际利率法摊销，据以调整相应期间的“财务费用”或“在建工程”等核算利息支出的相关科目（以下仅以“财务费用”为例）和“应付债券”的账面价值；“持有至到期投资”初始确认金额与面值的差额计入的

3、“利息调整”贷方或借方，在麻续期间按实际利率法摊销，据以调整相应期间的“投资收益”（即利息收入）和“持有至到期投资"的账面价值；（3）后续期间的每期摊销额合计等于“利息调整"的初始确认金额;⑷“应付债券”中呀U息调整”初始确认金额和后续期间的每期摊销额可能分别等于“持有至到期投资"屮“利息调整”初始确认金额和示续期间的每期摊销额（贷方或借方）；（5）发行企业的“财务费用”（利息支出）决定了购入企业的“投资收益”（利息收入）。债券发行人（或投资人）采用实际利率法确定应付债券（或持有至到期债券投资）各期利息费用（或利息收入）和摊余成木的基木程序如下：（1）确定“利息调整

4、"的初始确认金额；（2）测定实际利率；（3）计算本期应分摊的利息费用（或利息收入）；（4）计算本期（应）支付（或收入）的利息款;（5）计算“利息调整啲本期摊销（或调整,下同）额；（6）计算期末摊余成木;（7）计算“持有至到期投资”预计未来现金流星的现值；（8）计提或转冋“持有至到期投资”的减值准备；（9）计算期末账面价值。在“利息调整”初始确认金额已知的情况下，实际利率直接决定了（3）—（9）的金额。二、利用Excel软件求解实际利率的基木原理实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账血价值（初始

5、确认金额）所使用的利率。企业应当在确认金融资产或金融负债时确定实际利率，并在预期存续期间或适川的更短期间内保持不变。在手工系统下，实际利率通常在逐步测试的基础上采用内插法（一种试误法）来确定,但测试次数一般在两次以上，其结果还可能因选用的基础利率不同而不同（如例1所示）。例1：甲企业2001年初以1059万元的价格发行血值为1000万元、票面年利率6.5%,每年末付息一次，五年期，到期按瓯值偿还的债券。甲企业承担相关交易费用10万元。假设其实际利率为IRR,则式1成立：如果用来测试的基础利率分别是IRR0=6.5%（式1右边=1000）解式2中任意两个式子联成的方程

6、，得IRR=5.37%。当用来测试的基础利率分别是IRR0=6%（式1右边=1021.06）和IRR1=5%（式1右边=1064.94）时,根据内插法确定的IRR为5.36%,其结果与式2相比，虽然只有（）.01%的误并，但示续期间据以确定的备期摊余成木和利息费用将会出现更大的误差。如果通过Excel软件的内置函数IRR求解实际利率，则不仅过程十分便捷，而且还可以避免因用于测试的基础利率不同所产生的羞界。函数1RR返冋参数values所代表的一组现金流的内部收益率（即实际利率）,该函数的语法是IRR（values,guess）o其中,（1）参数Wlu巳s代表定期支付

7、（负值）和定期收入（正值）的一组现金流，它必须包含至少一个正值和一个负值。由于函数根据参数values的顺序来解释现金流的顺序，故必须按现金流发生的顺序以数组或单元格引用的形式输入values,且首期现金流发生在第0期（决策点），第t期与第t+1期的时河间隔必须为一个固定的时间单位（如年或月），以后类推。如果第t期的现金流量为0时，丿应以0表示，不得省略。如果数纟R或引用包含文木、逻辑值或空□单元格，这些数值将被忽略。（2）参数“guess”为对函数IRR计算结果的估计值（在大多数情况下，并不需要为函数IRR的计算提供guess值），它要求Excel软件从gue