宏观流动性过剩与商业银行流动性风险管理.pdf

《宏观流动性过剩与商业银行流动性风险管理.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、理论研究荨宏观流动性过剩与商业银行流动性风险管理李雅丽（郑州航空工业管理学院，河南郑州450015）摘要：流动性过剩是近年来全球宏观经济领域的一个显著特征。在此背景下，商业银行流动性管理遇到了新的挑战。商业银行资金来源更加依赖金融市场，市场上的任何风吹草动都会影响到商业银行的流动性，甚至出现从流动性过剩到流动性不足的突然转化。有效管理商业银行流动性需要各国中央银行、金融监管者以及商业银行经营者的共同努力。关键词：流动性过剩；商业银行；流动性风险管理Abstract：Excessliquidityisasignificantcharacteristicofglobalmacroec

2、onomicinrecentyears.Inthiscontext，theliq-uiditymanagementofcommercialbanksisfacingnewchallenges.Thecommercialbankismoredependentonfinancialmar-kets.Ifthemarkethasanysignoftrouble，itwillaffecttheliquidityofcommercialbanks，andeventransformfromtheexcessliquiditytothesuddenlackofliquidity.Effecti

3、veliquidityriskmanagementofcommercialbanksneedcentralbanks，financialregulatorsandcommercialbanksworktogether.KeyWords：excessliquidity，commercialbanks，liquidityriskmanagement中图分类号：F830.33文献标识码：A文章编号：1674-2265（2011）08-0017-05商业银行在日常经营管理中面临着诸多风险，其一场金融机构的流动性危机（DeGrauwe，2008；中流动性风险以其不确定性强、冲击破坏力大的特

4、点Brunnermeier，2009；熊伟，2009）。美国的华盛顿互被称为“商业银行最致命的风险”，加强商业银行流惠银行，英国的北岩银行与苏格兰皇家银行，比利时动性管理是商业银行经营者必须面对的重要课题。流的富通银行与德克夏银行，德国的许珀地产融资抵押动性管理的理论一直随着经济和金融环境的变化而不银行等商业银行均在次贷危机中亏损惨重，最终不得断发展，先后出现过资产流动性管理策略、负债流动不寻求兼并收购或者政府注资。这说明商业银行的流性管理策略、平衡资产负债流动性策略等理论，目前动性问题不仅是一个内部经营管理的问题，更多的时又倡导表内表外统一管理策略理论。在管理技术上，候是受外部

5、宏观经济因素的影响。只有将商业银行流主要有比例管理法、资金汇集法、资金分配法、线性动性与变化着的宏观经济状况联系起来，才能真正做规划法以及流动性缺口管理法。然而，系统的流动性到对商业银行流动性准确认知及管理。本文将结合美管理理论和成熟的流动性管理技术并不能避免流动性国金融危机中商业银行面临的流动性冲击，研究宏观危机，刚刚爆发的美国次贷危机和全球金融危机就是经济流动性过剩对商业银行流动性管理的影响，以期收稿日期：2011-5-30作者简介：李雅丽（1972-，）女，经济学博士，郑州航空工业管理学院讲师，研究方向为金融理论与商业银行管理。【《金融发展研究》第8期【17理论研究荩从新的

6、角度增进对商业银行流动性管理的认识，提高步的去杠杆化（Bernardo和Welch，2004），特别是商业银行流动性管理的水平，同时有助于改善宏观经当银行销售的证券是只能在柜台交易市场销售的结构济金融政策决策。性证券时，市场的吸纳能力和流动性就会枯竭。一、商业银行流动性与宏观流动性的区别与联系二、宏观流动性过剩的原因分析按照商业银行风险管理理论，商业银行的流动性宏观流动性过剩的大经济环境对商业银行风险管是指银行可以及时满足顾客提取存款和发放信贷以及理产生了重要的影响，而这种宏观流动性过剩的大背其他支付请求的能力，其水平取决于流动性供给与流景是二十世纪冷战结束之后的经济全球化与金融

7、全球动性需求间是否存在缺口。当银行的流动性供给小于化带来的全球经济和金融的繁荣。进入新世纪以来，流动性需求时，便产生了流动性风险或者流动性危全球经济形势发生了较大变化，宏观流动性过剩问题机。常用的测量银行流动性的指标包括流动性资产占越演越烈，其主要原因如下：比、拆出拆入比、净贷款额占比、贷存比等。其中，（一）发达国家长期的低利率政策前两个指标是正向指标，数值越大表明银行流动性越2001年美国科技股泡沫破灭之后，美联储开始充足，后两个指标是反向指标，数值越小代表银行流大幅下调联邦基