AFP资格认证考试必备公式.pdf

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1、FPSB唯一授权的网络培训机构咨询热线：400-886-8833货币时间价值必备公式PV：现值；FV：终值；r：市场利率、贴现率、投资报酬率；C/PMT：年金；t：期限；g：增长率；APR：名义年利率；m：1年中复利期间数量1.单笔现金流复利终值和现值可以直接使用财务计算器的五个功能键计算：PV，FV，i，n，PMT（PMT=0）2.期末普通年金现值终值同样可以使用财务计算器的五个功能键计算：PV，FV，i，n，PMTgEND注：（1）这里是期末年金，确定财务计算器是期末模式，gEND；（2）i,n,PMT三者必须保持期间一致。3.期末永续年金现值公式：

2、PV=Cr注：（1）这里是期末年金的形式。tC⎡⎛1+g⎞⎤(r≠g)4.期末增长型年金现值公式：PV=⎢1−⎜⎟⎥r−g⎢⎣⎝1+r⎠⎥⎦tCPV=(r=g)1+r注：（1）使用公式可直接计算期末增长型年金的现值可以计算，C，r，t三者的期间必须保持一致；（2）当使用计算器计算期初年金时，i=（1+r）/(1+g)-1是精算计算，若g<5%，i=r-g是近似计算，注意在gBEG模式下计算；（3）运用公式或计算器计算的结果，可运用期初年金与期末年金的关系：PV=PV×(1+r)进行转换；（4）现值转换为终值：BEGENDTFV=PV×(1+r)。5.期末

3、增长型永续年金现值公式：PV=C(r>g)r−g注：（1）期末增长型年金的现值公式中r>g；（2）C表示第1期末的现金流。6.复利期间利率=名义年利率=APR复利期间数量mm7.有效年利率：EAR=⎛⎜1+APR⎞⎟−1⎝m⎠注：（1）当还款周期和复利期间一致时，直接使用这个公式计算；（2）当还款周期和复利期间不一致时，如果题目已知银行的计息期间m和客户的还款期间n，则利用利用公式AFP资格认证考试必备公式第1页（共10页）FPSB唯一授权的网络培训机构咨询热线：400-886-8833m⎛APR⎞n⎜1+⎟=(1+i)求出i，i为客户每期的还款利率；（

4、3）如果银行按年计息，则EAR=APR。⎝m⎠rt8.连续复利终值公式：FV=PV×e注：（1）r是指名义年利率；（2）t是指按年计算的投资期间。家庭财务报表考试必备公式1.基本会计等式：资产＝负债＋净值收入－支出＝储蓄注：家财课程最基本的等式关系，以其作为其他计算的基础。2.资产负债表和收支储蓄表之间的勾稽关系：本期储蓄=净值增加额=期末净值-期初净值期末净值=期初净值+净值增加额=（期初资产-期末负债）+本期储蓄注：（1）第一个等式为最基本的资产负债表与收支储蓄表之间的勾稽关系，但是，在具体题目的计算当中，更多的是以第二个等式的形式来进行考查，要学会

5、灵活运用；（2）本期储蓄的计算由收入与支出相减得到，其中，支出的确认也是一大考点。3.现金流量表与资产负债表、收支储蓄表之间的勾稽关系：期末现金=期初现金+现金流入-现金流出=期初现金+工作储蓄+理财储蓄+资产负债调整现金净流量资产负债调整现金净流量=投资赎回+借入本金-新增投资-还款本金注：（1）一些题目会要求计算“现金增加额”，即“期末现金-期初现金”，要注意转换来进行计算；（2）“资产负债调整现金净流量”主要包括与投资相关的投资赎回与新增投资，以及与借贷相关的借入本金和还款本金；（3）投资赎回和新增投资均为实际发生额。4.收支平衡点收入=（固定负担

6、+每月应有储蓄）/工作收入净结余比例其中：工作收入净结余比例=(工作收入-税保费-交通费用-外食费-置装费)/工作收入注：（1）收支平衡点收入的含义为：要维持目前的固定负担至少应取得多少的工作收入；（2）“税保费、交通费用、外食费、置装费”假设与收入呈固定比率增长；（3）若考虑储蓄的因素，可在分子部分增加“每月应有储蓄”。5.安全边际率=（当前收入-收支平衡点收入）/当前收入注：该比率用来衡量当收入减少或者固定负担增加时有多少缓冲空间。6.财务自由度=生息资产×投资报酬率/当前年支出=理财收入/当前年支出AFP资格认证考试必备公式第2页（共10页）FPS

7、B唯一授权的网络培训机构咨询热线：400-886-8833注：当财务自由度为1时达到财务自由。7.净值报酬率=投资净收入/净值=（投资收入-利息）/自有资金=[(投资收入/资产)-(利息/资产)]×(资产/自有资金)=(资产投资报酬率-资金成本率)×财务杠杆倍数退休规划与员工福利必备公式1.基本养老金=基础养老金+个人账户养老金+过渡性养老金注：（1）基础养老金由社会统筹支付；（2）个人账户养老金=个人账户储存额/计发月数；（3）制度中人才有过渡性养老金。2.制度中人基本养老金计发公式：统筹地上年度职工月平均工资+本人指数化月平均工资×2个人账户储存额[

8、]缴费年限含视同缴费年限()×+1%+过渡性养老金计发月数注：（1）指数化月平均