财务高效管理师-财资概论.doc

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1、第一篇基础篇65第一章财资管理概论学习目标：1.掌握财资管理的基本概念、目标、组织模式以及全球财资管理的最新发展趋势；2.了解财资管理所面临的金融市场环境、以及所涉及的主要经营机构，重点了解商业银行经营管理的基础知识和目前金融监管制度；3.熟练掌握现金管理的基本概念，以及与财资管理的关系，了解国内外现金管理业务的发展状况、我行的发展历程以及未来的发展趋势；4.了解财资管理师的主要职能，和财资管理师职业操守的基本规定，能够掌握有效提高职业素养水平的基本方法。65第一节财资管理的概念一、财资管理的定义（一）财资管理财资管理，是面向公司和其他机构的综合性财务和金融

2、服务。它包括公司和机构的财务会计、财务分析和财务规划、流动性管理、短期投资融资决策、长期投融资决策、风险管理、退休金管理以及内外部关系管理等职责。公司财资管理涵盖公司的全部资金资源，也就是通常所说的钱及相关的各个方面，包括提供短期融资，如授予信贷额度、发放循环信贷和发行商业票据，以及长期融资，比如通过股票、债券以及长期租赁协议融资。公司财资管理还与其他部门有着紧密的内在联系，这主要体现在购买长寿命战略资产的分析和决策过程当中。购买长寿命战略资产可能通过自建、购买或者收购完成。另外，财资管理还包括评估怎样和何时卖掉公司的经营性资产，并就现金付款和股票分红及相应

3、的对外信息披露向高管层和董事会提供建议。实际上，为财资管理下一个明确的定义，并不是一件很容易的事，因为这个行业或职能，已经经历了不断的变革，并且这个变革的趋势还在继续。在传统意义上，Treasurer，中文翻译成司库，资金总监，或财务总监，财资管理专员等诸多名称，更多地与狭义上的现金管理联系在一起。也就是说，传统上财资管理的职能主要是妥善保存和管理公司的现金。如今，财资管理的职能已经扩展到广义的营运资本管理（WorkingCapitalManagement）和公司财务管理（CorporateFinance）的其他领域。为适应商业模式变化、新法律法规、全球化财

4、资管理需求和信息技术发展，财资管理的职能内涵还在不断地扩充。这些职能的扩充和变化也体现在财资管理在整个公司财务中的地位上。为便于理解财资管理的基本概念，现对公司财务管理的主要职能，65及财资管理与财务管理的关系进行简要的介绍。（二）财资管理目标与主要职能公司财资管理最主要的目标，是在与公司的整体战略目标保持一致的同时，尽可能高效地使用企业的资金资源。具体而言，财资管理的主要目标包括：保持流动性：财资管理部门需要确保公司能够及时和有效地满足整个公司或公司的业务部门当前和未来的资金需求。最高效地使用企业的资金资源：财资管理部门负责制定相关的政策、程序和制度，在保

5、持流动性的同时，将持有的不产生盈利的资金余额最小化。图1-1-1公司财务的职能财资管理的主要职能是通过公司的财务部门来履行的，图1－1－1的左侧更加有条理地展示了CFO所管辖的公司财务部门的职能。在图1－1－1的右侧是企业会计核算部门的职能，65这两个部门的领导都直接向公司的CFO汇报和负责，并协助CFO执行公司财务中的部分职能。这两个部门执行的职能加在一起，就构成了CFO所负责的公司会计财务部门的所有职能。如果说公司会计部门更主要地负责准确、及时核算公司各项经济活动交易事项，并编制相应的财务报告，那么企业财资管理部门的主要职责是基于企业战略发展目标，基于会

6、计部门所提供的基础信息，围绕企业的各项生产经营活动所进行的资金管理活动。财资管理部门支持与配合主要生产经营部门的各项经济活动，同时其自身也是公司运营的重要职能部门之一。当然，财务部门与会计部门职能的划分也是相对的，两个部门的职能还经常会有一定的交叉，具体职能的划分还取决于不同公司的管理和经营决策模式。比如有的会计部门的工作也会涉及到资金管理的工作，比如如何提高应收账款的回收期，如何在不影响与供应商关系的前提下，最大限度地利用好供应商所提供的信用支持。财务部门也需要了解企业已经发生的及未来各项经济活动的开展情况，甚至参与部分会计部门的工作，以便更有效地管理好公

7、司的资金流动过程。一般而言，财资管理部门的职责包括以下内容：1.安排外部筹资主要职责包括管理与银行以及其他财务机构之间的关系,拓宽和巩固短期融资渠道，以最低的成本建立和维持企业的短期融资机制，来弥补公司的流动资本缺口，维持中长期债务和股权融资以便支持资产扩张计划，同时保留适当的融资弹性，以便在出现投资机会时采取战略性的行动。2.监管日常流动性和现金管理通过企业的会计核算系统或财资管理系统，监督和了解公司日常流动性状况，分析影响流动性的主要因素，结合公司经营战略及业务发展策略，制定相应的现金及等价物、应收账款、存货、应付账款的管理办法，在保持企业流动性的基础上

8、，将不盈利的资金最小化。653.风险管理财资管理部门