市场竞争基于中国企业层面的面板数据分析.pdf

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1、创新、企业规模和市场竞争：基于中国企业层面的面板数据分析聂辉华谭松涛王宇锋’内容提要本文利用2001～2005年中国规模以上工业企业构成的面板数据，运用Tobit模型考察了影响中国企业创新活动的因素。以研发密度衡量创新活动，我们发现企业的创新与规模、市场竞争之间均呈倒u型关系，一定程度的规模和市场竞争有利于促进企业创新；与其他所有制企业相比，国有企业具有更多的创新活动，并且这种相对优势伴随企业规模变大而更加显著；国有企业的创新效率较低，私营企业的创新效率较高。我们特别区分了市场势力和市场集中度，发现后者可能

2、不适合作为衡量市场竞争程度的指标。关键词创新企业规模市场竞争市场势力集中度一导论企业的创新活动是经济增长的动力之一，但现有理论对什么样的企业具有更强的创新能力的回答是模棱两可的。著名的“熊彼特假说”认为：由于在规模经济、风险分担和融资渠道等方面拥有相对优势，因此大企业比小企业有更强的创新能力；由于研发活动需要持续的利润支持，因此拥有垄断地位的企业有更强的创新能力(Schumpeter，1942)。简言之，企业的创新能力与规模、市场势力应该是正相关的。但是，一方面，不同行业的创新活动所需要的研发成本是不相同的

3、，因此规模小的企业也可能具有更强的创新能力；另一方面，Arrow(1962)认为在特定的条件下，竞争性产业比垄断产业能产生更多的研发激励，这意味着企业的垄断地位可能会削弱其创新激励。Aghion等(2005)则认为，创新活动和市场竞争程度之间是倒u型关系，因为竞争既会增加来自创新的额外利润，又会削弱落后者的创新激励。真实世界中的创新活动与规模、市场竞争以及其他因素的关系需要通过经验研究来检验。①市场势力(marketpower)表示企业的定价能力，通常用勒纳指数(Lemerindex)来表示。②由于边际成本

4、通常不·聂辉华：中国人民大学经济学院和企业与组织理论研究中心100872电子信箱：niehuihua@263．net；谭松涛：中国人民大学财政金融学院；王字锋：中国人民大学经济学院。本研究得到985项目“中国式地方政府竞争”、“北京地区高等学校学科群建设项目”之子项目“企业和企业集群的创新机制研究”(主持人杨瑞龙)以及国家自然科学基金项目“贸易对城市劳动力市场的影响”(70703035)的资助。作者感谢陈传波、何帆、贾俊雪、江艇、廖冠民、章泉、周业安、朱恒鹏以及第一届“青年经济学家研讨会”(YES)的参会成

5、员。所有可能的错误，均由作者负责。①关于经验研究的综述，可参考Symeonidis(1996)、Subodh(2002)以及吴延兵(2007)。②勒纳指数的计算公式为L=(价格一边际成本)／价格。一般认为，市场势力大的企业更可能处于集中度高的行业，因此也可以将两者统称为衡量垄断(反过来说就是市场竞争)程度的市场指标。我们在下文对此做进一步分析。世界经济}2008年第7期-57·创新、企业规模和市场竞争：基于中国企业层面的面板数据分析可获得，因此在经验研究中通常用市场集中度(concentration)来代替

6、。Jaffe(1988)利用1976年美国537个企业的截面数据，发现创新投入(R&D支出)对企业规模(销售额)的弹性小于1，这说明企业规模不是越大越好；同时发现市场势力(市场份额)对创新投入具有正面效应。Gayle(2003)利用1976—1995年美国4800多家企业的数据，发现企业规模(销售额)和市场集中度均对创新(专利被引用次数)具有显著的正效应。Acs与Audretsch(1987、1991)利用1982年美国四位数制造业数据，发现大企业和小企业在不同的产业和市场集中度下各自具有创新优势，表明创新

7、和企业规模之间是一种u型关系。Aghion等(2005)利用1973～1994年在伦敦证交所上市的两位数行业的31l家企业的数据，发现市场竞争程度(勒纳指数)与创新(专利数量)之问呈倒u型关系，这与Scherer(1967)的结论刚好相反。有意思的是，Co．hen等(1987)对1974—1977年美国345家企业的2494个经营单位的数据研究发现，企业规模和经营单位规模(销售额)对创新(R&D密度)几乎没有影响。总体上，国外的经验研究没有支持熊彼特假说。近年来，一些学者利用中国数据先后对“熊彼特假说”进行

8、了检验，例如Hu(2001)、Jefferson等(2004)、周黎安和罗凯(2005)、安同良等(2006)以及朱恒鹏(2006)。这些经验研究的结论也是混合的。从上述研究中我们可以发现，对熊彼特假说检验的不同经验研究的结果大相径庭。产生这一结果的原因，一方面可能是因为研究者使用的样本的差异，另一方面可能是在变量选择上存在问题。我们不妨将所有影响企业创新活动的变量分为两类：一类是企业层面的因素，例如企业规模、市