商业银行潜在流动性风险因素研究和对策

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1、商业银行潜在流动性风险因素研究和对策　　摘要：本文分析了影响银行流动性潜在风险的内外部因素。化解银行体系流动性潜在风险，需要调整银行发展观念，建立和完善风险管理体系和方法，加强对市场流动性影响因素的研究和预测，推进银行市场化经营模式。关键词：商业银行；流动性风险；对策中图分类号：F830.33文献标识码：A文章编号：1001-828X（2013）10-0-01流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。商业银行进行资产负债期限错配管理使银行获取收益的同时承担流动性风险。当前我国银行体系流动性水平总体合理

2、，但也出现重要时点临时性流动性困难。对未来银行流动性状况的把握，关系到银行的安全和可持续发展。一、商业银行流动性潜在风险因素分析51.表内期限错配的风险。目前银行“存贷期限错配”突出。在贷款构成中，我国银行业中长期贷款的占比曾高达60%，目前仍在53%左右。另一方面，信贷规模过度扩张，部分银行的存贷比业已接近75%的监管红线，流动性紧张加剧。作为被动性资金来源，短期和非稳定性的存款占绝对比重，伴随投资多元化，银行存款分流压力增大且定期存款的期限约束弱化。在主动性负债方面，银行同业业务快速增长进一步导致银行流动性缺口放大。这样的资产负债结构，一旦中央银行货币政策调整或出现市场流动性

3、波动，银行就会面临巨大的流动性风险。2.表外理财产品期限错配的风险。发行理财产品的目的主要是应对“存短贷长”期限错配和变相吸收存款尤其是大额存款。2012年银行理财产品发行规模达到24.71万亿元，较2011年增长45.44%。采用“理财池”模式运作，滚动发行短期理财产品获取资金，投向信贷市场、债券市场及股权类等资产，其结果是理财产品的期限严重错配。理财产品的膨胀和资金池运作方式在提高产品收益的同时，极易因为后续资金不足引发流动性风险。3.流动性供求难以匹配的风险。流动性的取得有三种渠道，一是流动性的资产储备，主要是配置一定量的流动性资产；二是流动性的购买，包括参与中央银行借款、

4、同业拆借、卖出回购协议以及吸收财政存款；三是创新的流动性来源方式，主要有贷款出售、贷款证券化，以及发行资本市场债务等。以何种流动性来源来满足流动性需求，受到流动性需求的目的、参与货币市场的能力、各种流动性来源的成本与特征以及利率预期等因素的影响，因而存在流动性需求与流动性供应不相匹配的风险。54.外部影响因素叠加共振的风险。首先是来自货币政策调整转型的影响。货币政策的调整会对银行资金来源形成影响，银行的资债结构必须要对此作出有效的互动，以避免发生临时性流动性困难。其次，流动性创造机制的不确定性在增强，表现在一是我国外汇占款的波动性在增大，人民币汇率不断创出新高增加了未来逆转的可能

5、性；二是美联储退出量化宽松政策的预期也在改变热钱流向，这些变化使得能否继续通过外汇占款投放基础货币形成流动性宽松供给的局面变得难以判断。商业银行如不能切实转变思路，过度依赖银行间市场或同业拆借渠道，则很可能陷入流动性窘境。再次，利率市场化和金融脱媒的影响。利率市场化对流动性的影响主要表现在降低存款的稳定性以及由于存款成本加大，银行会采取扩大资产负债期限错配程度的方法。金融脱媒是中国银行业面对的最重要的金融环境之一。我国人民币贷款占社会融资总量2002年年末为91.9%，2013年前三季度为52.1%。这种金融脱媒将导致银行业负债的波动性增强和存款分流，导致结构性流动性短缺。以上因

6、素变化的不确定性增大了市场流动性管理的难度。今年6月银行系统出现的“钱荒”，正是在拆借杠杆率高的同时外汇流入出现逆转、对理财产品加强监管等因素叠加共振而触发。二、完善银行流动性风险管理的建议51.调整银行发展观念。长期以来银行偏面追求资产扩张，忽视对银行流动性风险的主动管理，其重要原因之一是长期处在流动性宽松的背景下以及受到央行会对流动性风险“兜底”的传统思维的影响，流动性风险意识薄弱。银行要切实降低对外部流动性特别是央行流动性支持的依赖，增强主动性风险管理能力。要统筹兼顾收益性和流动性目标，强化稳健经营理念，控制信贷资产过快扩张，优化资产结构，规范理财业务。2.建立和完善风险管

7、理体系和方法。银监会最新公布《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，针对性地对银行当前遇到的流动性问题提出了风险管控和监管要求。银行要按照流动性新规的要求，围绕流动性风险治理的结构、策略、程序，风险识别、计量和监控等内容完善流动性风险管理体系；强化流动性危机管理。目前要特别加强对因表外业务和创新业务产生的敞口加以严密的监控。53.加强对潜在流动性的衡量。对潜在流动性衡量的基础是对市场流动性供给和需求影响因素的预测。银行的流动性与货币供应的高低无关，但当全社会总的货币松紧程度发生变