博时价值增长贰号证券投资基金季度报告.pdf

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1、博时价值增长贰号证券投资基金季度报告2007年第1号博时价值增长贰号证券投资基金季度报告2007年第1号一.重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈

2、利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期自2007年1月1日起至2007年3月31日止。本报告财务数据未经审计师审计。二.基金产品概况基金简称：博时增长贰号基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2006年9月27日报告期末基金份额总额：6,909,537,854.30份投资目标：在力争使基金份额净值高于价值增长线水平的前提下，本基金在多层次复合投资策略的投资结构基础上，采取低风险适度收益配比原则，以长期投资为主，保持基金资产良好的流动性，谋求

3、基金资产的长期稳定增长。投资策略：本基金采取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略。业绩比较基准：本基金的业绩比较基准为基金管理人定期事前公布的价值增长线。如果今后市场出现更具代表性的业绩比较基准，在与基金托管人协商一致后，本基金管理人可调整或变更业绩比较基准。风险收益特征：本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，以在风险约束下期望收益最大化为核心，在收益结构上追求下跌风险有下界、上涨收益无上界的目标，其长期投资的单位风险下收益（夏普率）大于股票、小于国债。基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份

4、有限公司第1页共7页博时价值增长贰号证券投资基金季度报告2007年第1号三.主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标本报告期主要财务指标单位：人民币元序号项目金额1基金本期净收益758,507,141.732基金份额本期净收益0.10323期末基金资产净值7,929,509,767.494期末基金份额净值1.148上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第1号《主要财务指标的计算及披露》。上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如开放式基金的申购赎回费、基金转换费

5、等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较①净值增②净值增长③业绩比较基④业绩比较基准收①-③②-④长率率标准差准收益率益率标准差17.80%1.90%0.00%0.00%17.80%1.90%2.图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%200620062007-09--12--03-272727增长

6、贰号净值增长率业绩基准增长率本图示报告期间为2006年9月27日(基金合同生效日)起至2007年3月31日止。3.本基金业绩比较基准的构建以及再平衡过程基金管理人通过自身的投资管理与风险管理，创造出一条随时间推移呈现非负增第2页共7页博时价值增长贰号证券投资基金季度报告2007年第1号长态势的安全收益增长轨迹，简称价值增长线，并力争使基金份额净值高于价值增长线水平。价值增长线固定周期（按日历计算的每180天）进行调整，每期期初按照上期基金份额净值增长率的一定比率（提升率）和上期期末日的价值增长线水平来确定本期期末日

7、的价值增长线水平，本期内任意一天的价值增长线水平由上期期末和本期期末的价值增长线水平线性插值计算得出。如果当期基金分红，则分红除权日之后（含分红除权日当日），价值增长线水平按相应比例向下调整。如果上期基金份额净值为零增长或负增长，则本期价值增长线保持上期期末水平。价值增长线从本基金开放日起计算，第一期价值增长线水平固定为0.900元。四.管理人报告（一）基金经理介绍杨锐先生，1972年出生，博士。1999年7月毕业于南开大学国际经济研究所，获经济学博士学位。1999年8月入博时基金管理有限公司，任研究部策略分析师；

8、2002年10月起兼任博时价值增长基金基金经理助理。2004年6月起担任研究部副总经理兼策略分析师。2005年1月至2006年1月由博时公司派往纽约大学Stern商学院做访问学者。2005年6月至2006年1月在AllianceBernstein的股票投资部门实习。2006年1月回国继续担任研究部副总经理、策略分析师，5月起同时担任博时平衡配置基金基金经理。