我国金融不良资产评估探讨_王长伟.pdf

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1、实务导航FRIENDSOFACCOUNTING我国金融不良资产评估探讨山东工商学院王长伟李少霞【摘要】随着金融体制改革和金融不良资产处置工作的推进，金融不良资产评估业务在我国也得到了长足的发展。但是，现有的金融不良资产评估体系已经不再适合未来的金融不良资产评估。文章阐述了金融资产评估的要素和方法，指出了金融不良资产评估的技术框架及金融不良资产评估存在的问题，并在此基础上提出了改善金融不良资产评估的建议和对策。【关键词】金融不良资产；资产评估；债权资产价值分析金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金值分析业务，其分析方法主要基于两种途径：一种是以债务人融资产管理公司收购或接管的金融

2、不良债权，以及其他非银行和债务责任关联方为分析范围的方法；另一种是以债权本身为金融机构持有的不良债权。在世界各国的银行业界，我国银行业分析范围的方法。不良资产的比例偏高，如何处置这些不良资产备受关注。大体来1.以债务人和债务责任关联方为分析范围的方法说，处置途径有两种：一是靠银行自身消化，二是组建资产管理（1）分析思路：以债务人和债务责任关联方为分析范围，实公司。金融不良资产评估是伴随着金融资产管理公司的成立而际上是从债权资产涉及的债务人和债务责任关联方偿还债务出现的新生事物。金融资产管理公司在运用各种手段处置不良能力角度进行分析的方法。资产、实现经营目标的过程中，金融不良资产的评估发挥着指

3、导（2）信用评价法：信用评价法就是基于负债企业自身状况、处置价格、监督处置行为、衡量处置效果等至关重要的作用。贷款担保情况和贷款逾期时间长短等因素，通过信用评价的方式对负债企业财务指标和非财务指标的计算分析，对负债企业一、金融不良资产评估要素和方法的信用等级进行评定，根据负债企业的信用等级、贷款方式和（一）金融不良资产评估要素贷款形态等状况计算出贷款本息的风险度，并计算贷款本息损1.界定评估对象失率和可变现价值的一种方法。金融不良资产评估业务的评估对象包括价值评估业务的（3）假设清算法：假设清算法是指在假设对企业债务人或评估对象和价值分析业务的价值分析对象。价值评估业务的评债务责任关联方进行

4、清算偿债的情况下，基于企业的整体资估对象通常是用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产，从总资产中剔除不能用于偿债的无效资产，从总负债中剔产和其他资产，也包括能够实施必要评估程序的债权资产。价除实际不必偿还的无效负债，按照企业清算过程中的偿债顺值分析业务的价值分析对象通常是债权资产，也包括因受到限序，考虑债权的优先受偿，以分析债权资产在某一时点从债务制、无法实施必要评估程序的用以实现债权清偿权利的实物类人或债务责任关联方所能获得的受偿程度。资产、股权类资产和其他资产。（4）现金流偿债法：现金流偿债法是指依据企业近几年的2.确定价值类型经营和财务状况，考虑行业、产品、市场、企业管理等因素的

5、影金融不良资产评估应当根据评估目的和评估对象等具体响，对企业未来一定年限内可偿债现金流和经营成本进行合理情况明确价值类型，并对具体价值类型进行定义。金融不良资预测分析，考察企业以未来经营及资产变现所产生的现金流清产评估业务中的价值类型包括市场价值和市场价值以外的价偿债务的一种方法。值。市场价值以外的价值包括但不限于清算价值、投资价值、残2.以债权资产本身为分析范围的方法余价值等。（1）分析思路：以债权资产本身为分析范围的方法是指注3.评估程序的要求册资产评估师基于债权人所掌握的材料，通过市场调查、比较价值评估时，应当充分考虑金融不良资产处置的特点，遵类似交易案例以及专家估算等手段对债权资产价

6、值进行综合守相关法律、法规和资产评估准则。应当明确业务基本情况，根分析的一种方法。据评估目的、评估对象、资产处置方式、可获得的评估资料等因（2）合理分析法：合理分析法认为债权性资产的评估应该素，恰当选择价值类型和评估方法。从内部核实、外部分析开始，在确认评估基准日存在有效债权4.信息披露的规定的基础上，重点分析偿债人的偿债能力或回收风险，在量化回金融不良资产评估应当在履行必要的评估程序或分析程收风险值的基础上，以扣除回收风险后净值的形式表现评估序后，编制并出具评估报告或价值分析报告。评估报告和价值结果。分析报告应当包含必要信息，使报告使用者能够合理理解价值（3）交易案例比较法：交易案例比较法

7、是首先通过定性分评估结论和价值分析结论。析掌握债权资产的基本情况和相关信息，确定影响债权资产价（二）金融不良资产评估的方法值的各种因素，然后选取若干近期已经发生的与被分析债权资金融不良资产评估的方法很多，本文主要探讨债权资产价产类似的处置案例，对影响债权资产处置价格的各种因素进行77实务导航FRIENDSOFACCOUNTING量化分析，必要时可通过适当方法选取主要影响因素作为比较（二）评估本质属性揭示不够透