注会财管(2015)第20章--营运资本筹资.docx

《注会财管(2015)第20章--营运资本筹资.docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第二十章营运资本筹资一、单项选择题1.在适中型筹资策略下，波动性流动资产是由（）补偿的。A.临时性负债B.自发性负债C.长期负债D.股东权益2.某企业在生产经营淡季，流动资产为300万元，长期资产为500万元，在生产经营旺季，流动资产为500万元，长期资产为500万元。假设企业没有自发性流动负债，长期负债和股东权益可提供的资金为800万元。则在经营淡季的易变现率是（）。A.40%B.50%C.60%D.100%3.某企业在生产经营淡季，流动资产为300万元，长期资产为500万元，在生产经营旺季会增加200万元的流动资产，

2、企业会增加100万元的短期借款。则在经营淡季的易变现率是（）。A.40%B.60%C.80%D.133%4.在激进型筹资策略下，临时性负债的资金来源用来满足（）。A.全部资产的资金需要B.部分波动性流动资产的资金需要C.部分长期性资产和全部波动性流动资产的资金需要D.全部稳定性流动资产和长期资产的资金需要5.营运资本筹资策略中，临时性负债占全部资金来源比例最小的是（）。A.激进型筹资策略B.紧缩型筹资策略C.适中型筹资策略D.保守型筹资策略6.与长期负债筹资相比，下列各项中属于短期负债筹资的优点的是（）。A.筹资的限制大

3、B.筹资风险低C.筹资成本低D.筹资金额大7.A企业按2/10、n/30的条件购入货物15万元。如果在第30天付款，那么该企业放弃现金折扣的成本是（）。A.18.4%B.24.5%C.36.7%D.73.5%8.假设其他条件不变，下列各项中，会使放弃现金折扣成本提高的是（）。A.折扣百分比降低B.信用期延长C.坏账率增加D.折扣期延长9.A公司打算从银行获得贷款，该银行要求的补偿性余额为15%，贷款的年利率为12%，且银行要求采用贴现法付息，那么贷款的有效年利率为（）。A.16.04%B.16.44%C.16.34%D.

4、15.38%10.某企业2014年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%。2014年4月1日借入200万元，借款年利率为6%，则企业2014年借款的实际利率为（）。A.6.25%B.4.08%C.6.63%D.4.53%11.某企业向银行借款600万元，期限为1年，报价利率为12%，按照贴现法付息，银行要求的补偿性余额比例是10%（银行按年利率2%付息），该项借款的有效年利率为（）。A.15.13%B.15.38%C.14.13%D.14.38%12.某企业需借入资金50万元。由于贷款银行要求将贷款数额的

5、20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（）万元。A.62.5B.72C.75D.67.2二、多项选择题1.在适中型筹资策略下，下列结论成立的有（）。A.长期资产+稳定性流动资产=股东权益+长期债务+自发性流动负债B.长期资产+稳定性流动资产＜股东权益+长期债务+自发性流动负债C.波动性流动资产=短期金融负债D.波动性流动资产＞短期金融负债2.A公司在生产经营的淡季流动资产为800万元，长期资产为1200万元，在生产经营的旺季会额外增加300万元的季节性存货需求。公司的长期负债、自发性负债和股东权益资本可提供

6、的资金为2200万元。则下列表述正确的有（）。A.在经营旺季的易变现率为90.91%B.该公司采取的是激进型筹资策略C.该公司采取的是保守型筹资策略D.在经营旺季的易变现率为57.14%3.下列关于各种营运资本筹资策略的易变现率的说法正确的有（）。A.适中型筹资策略在营业低谷时其易变现率为1B.激进型筹资策略易变现率较低，在营业低谷时其易变现率小于1C.保守型筹资策略易变现率较高，在营业低谷时其易变现率大于1D.在营业高峰，易变现率均小于14.与采用保守型营运资本筹资策略相比，企业采用激进型营运资本筹资策略的特点有（）。

7、A.举债还债的频率较高B.蒙受短期利率变动损失的风险较高C.短期金融负债所占比例较小D.资本成本较高5.某企业在经营淡季，需占用200万元流动资产和500万元的长期资产，在经营旺季，会额外增加200万元的流动资产。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为800万元。下列关于该企业营运资本筹资策略说法中正确的有（）。A.该企业适用的是保守型筹资策略B.该企业在经营旺季的易变现率为75%C.该企业在经营旺季的易变现率为150%D.该企业在经营淡季，可将100万元闲置资金投资于短期有价证券6.甲公司按1/10、N/40

8、的信用条件购入货物，下列说法正确的是（）。A.若银行短期贷款利率为12%，则应选择享受现金折扣B.若银行短期贷款利率为12%，则应选择放弃现金折扣C.若银行短期贷款利率为15%，则应选择享受现金折扣D.若银行短期贷款利率为15%，则应选择放弃现金折扣7.按照国际通行做法，银行发放短期借款会带有一些信用条件，主要包括（