郑惇伊、林彦伶、黄馨玫.ppt

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1、2009創業第一桶金投資競賽FranklinUtilitiesA富蘭克林公用事業基金鄭惇伊、林彥伶、黃馨玫目錄投資動機基金介紹SSG分析-前25大持股的公司結論資料來源投資動機富蘭克林坦伯頓基金集團成立的歷史悠久，長期以來受到好評。他的旗下基金公用事業基金，也受到信評公司不錯的評價，所以我們想分析這檔基金是否值得投資。富蘭克林公用事業基金介紹基金名稱FranklinUtilitiesA富蘭克林公用事業基金基金公司富蘭克林坦伯頓基金集團總代理機構富蘭克林投顧基金註冊地美國基金幣別美元基金成立日1948/09/30股份類別A股基金規模20億3仟2佰萬美元基金規模日

2、期2008/11/30最新淨值10.33(2008/12/30)配息月份預定每季配息最近一年高點15.05(2008/01/09)最近一年低點9.32(2008/10/10)基金種類股票型基金型態開放型波動風險14.00%(理柏,三年期原幣別)保管機構BANKOFNEWYORK保管機構信評公司STANDARD&POOR'S保管機構長期信評A+基金經理人John．Kohli(約翰‧柯利)投資標的公用事業股票風險等級RR5申購手續費率N/A經理費0.46%保管費0.003%投資區域單一國家型基金投資地區美國投資產業天然氣供應商、固定收益及現金、石油和天然氣儲存

3、和運輸、供水事業、電力公用事業、複合型公用事業、整合電信服務、獨立電力公司和能源交易商基金經理人約翰．柯利(JohnKohli)於1992年加入富蘭克林坦伯頓基金集團的管理團隊，是富蘭克林公用事業基金的首席分析師WestFlorida(西佛羅里達）大學會計學學士目前專供電力與天然氣事業的股權研究舊金山證券分析師協會(SASF)與投資管理與研究機構(AIMR)的會員1997年取得財務分析師資格(CFA)，同時也具有會計師的資格(CPA)近三年績效200620072008S&P500單筆投資報酬率累積報酬(%)年平均報酬(%)年初至今一個月三個月六個月一年二年三年

4、五年富蘭克林公用事業基金-27.96-1.97-14.06-24.90-29.00-12.03-3.813.04S＆P500-37.814.57-24.75-32.86-38.00-20.09-10.30-3.23全球公共事業型-32.265.76-16.43-23.30-25.54-5.23-0.870.23風險值(VaR)：(%)貝他係數(Beta)取樣期間近1年近2年近3年近5年基金表現16.6615.3714.7814.36類別平均17.0018.1216.3614.36參考指數21.9320.2719.5219.13取樣期間近1年近2年近3年近5年基

5、金表現0.600.600.630.50類別平均0.600.550.630.50參考指數1.001.001.001.00投資組合49.0%4.7%2.4%1.0%38.4%2.6%1.5%0.4%2008/11/30更新資料主要持股→6.0%→6.2%→4.2%→4.6%→3.8%→3.6%3.31%→3.7%→3.3%→57.49%→3.8%2008/11/30更新資料SSG分析持股公司依據2008/06/30更新資料前25大持股公司(75.25%)的投資比例做分析SSGKeyIn的Price、EPS都以12/26的數據為主(一)97/10/14-12/26持

6、有期間收益率：3.04%總投資的0.2353%(二)97/10/14-12/26持有期間收益率：-5.28%總投資的-0.3833%(三)97/10/14-12/26持有期間收益率：-14.36%總投資的-0.7381%(四)97/10/14-12/26持有期間收益率：-13.55%總投資的-0.5718%(五)97/10/14-12/26持有期間收益率：17.73%總投資的0.7252%(六)97/10/14-12/26持有期間收益率：-5.96%總投資的-0.239%(七)97/10/14-12/26持有期間收益率：-3.24%總投資的-0.1202%(八

7、)97/10/14-12/26持有期間收益率：17.18%總投資的0.6013%(九)97/10/14-12/26持有期間收益率：4.44%總投資的0.1479%(十)97/10/14-12/26持有期間收益率：-7.77%總投資的-0.258%(十一)97/10/14-12/26持有期間收益率：0.22%總投資的0.0068%DukeEnergyCorporationCommon(DUK)此家能源公司只有兩、三年的數據資料，所以無法用SSG分析。(十二)(十三)NationalGridFgnCommon沒有數據資料(ValueLine)，所以無法用SSG分析

8、。(十四)SpectraEnergyC