《金融市场基础知识》PPT课件.ppt

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1、外汇市场基础知识广州雷顿投资有限公司一、什么是外汇外汇（Forex）即国际汇兑的简称＊1.动态含义：指的是国家与国家之间为了进行贸易往来而进行的外汇活动。即把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。＊2.静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。以外国货币表示的，用以进行国际结算的支付手段。（概括地说指的是外币或以

2、外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段）。二、外汇的特点必须以外国货币来表示；在国外必须能得到偿付；必须是可以自由兑换的货币。三、什么是外汇市场由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。四、外汇市场的参与者由各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、自营商、大型跨国企业、经纪公司、投机者等共同参与的一个市场。＊投机的两个前提条件：一是方向，二是差价，三方可导致利润五、什么是汇率两种不同货币之间的比价（交换比率）。（即汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货

3、币单位兑换他国货币单位的比率。）例如：目前人民币外汇比率是：100美元＝724元人民币六、汇率的标价法目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。直接标价法：以一定单位的外国货币为基准，将其折合为一定数额的本国货币的标价方法。（直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的本国货币能够折合多少外币）。市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。如：瑞郎、日元、加拿大、人民币等。例：美元/日元＝108.55/58、美元/加元＝

4、1.0200/05、美元/瑞朗＝1.1240/45。市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、澳元等。间接标价法：以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标价方法。（间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币）。例：欧元/美元＝1.4855/58英镑/美元＝1.9650/55澳元/美元＝0.8835/40a:有效数量b:最小变动量c:基本点d:点值e:点差a:固定汇率：19世纪——20世纪30年代二战后——70年代b:

5、浮动汇率：1971年，美国新经济政策1973年欧洲4、汇率的构成要素：七、基本汇率和交叉汇率一国货币与美元之间的比价。例如：美元/日元欧元/美元两种非美元货币之间的比价。例如：欧元/英镑英镑/瑞士法郎八、外汇的俗语1、揸（买入）2、沽（卖出）3、平仓（完成交易）4、入市价（新单）例如：先揸后沽先沽后揸九、国际上主要的外汇市场1.美国纽约外汇市场2.英国伦敦外汇市场3.日本东京外汇市场4.新加坡外汇市场5.瑞士苏黎世外汇市场6.中国香港外汇市场7.德国法兰克福外汇市场目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家。世界主要

6、外汇市场有：十、各洲主要的外汇交易市场及开收盘时间表（24小时不间断运作）四大洲主要市场开收盘时间澳洲惠灵顿04:00－13:00悉尼06:00－15:00亚洲东京08:00－15:30新加坡08:00－16:00香港10:00－17:00欧洲法兰克福14:30－23:30伦敦15:30－00:30北美洲纽约20:30－4:00外汇与股票的区别项目股票外汇资金运用100%（现金）保证金(押金、按金）受时间限制T+1T+0方向单方向性双方向性风险控制相对不可以完全可以空间区域性、有形的全球性、无形的成交原则时间、价格优先自由外汇

7、的交易细则符号名称点差点值EUR/USD欧元/美元30.0001=$10UDD/JPY美元/日元30.01=$8.20GDP/USD英镑/美元50.0001=$10USD/CHF美元/瑞郎50.0001=$7.501、按照国际贯例，汇率一般由五位有效数字组成。2、从右边向左边数，第一位叫“X个位”、第二位叫“X十个位”、第三位叫“X百个位”、第四位叫“X千个位”、第五位叫“X万个位”。例如：美元/日元的汇率是105.80（0是个位、8是十位、以此类推）。例：欧元对美元从1.4600变为1.4630,称欧元对美元上升了30点。美

8、元对日元从108.00变为107.20，称美元对日元下跌了80点。3、什么叫汇率的大码和小码：汇率的前三位统称叫大码，后两位都叫小码，大码一般不作变动，小码时刻都在变动。4、间接汇率的点值是固定不变的，一点10美元。5、直接汇率的点值不是固定不变的，而是根据行情的不断波动作改