财务管理实务 教学课件 ppt 作者 董芸ppt 第四章005.ppt

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1、模块二企业日常经营财务管理第四章营运资金管理知识目标：本章主要学习包括企业日常财务管理——营运资金管理内容中有关现金管理、应收账款管理和存货管理和流动负债管理，要求了解有关管理的基本概念，重点掌握管理的的具体方法。能力目标：通过本章财务管理方法的学习，能够了解和掌握企业各项资产的日常管理方法，并能灵活运用现金管理、应收账款管理、存货管理和流动资产的具体方法，并能很好的适应这些财务管理岗位的工作。第一节营运资金管理概述一、营运资金的概念和特点（一）营运资金的概念在数量上，营运资金又常被称为营运资金净额或净营运资金，即企业流动资产减去流动负

2、债的差额。营运资金在衡量企业流动性、流动资产变现能力和短期偿债能力方面有着重要意义。周转快易变现常波动多样化(二)营运资金的特点二、营运资金管理的内容（一）流动资产的概念和种类流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产该项资产可以在一年内变现该类资产的使用期限为一年内或超过一年的一个营业周期内流动资产可以分为：货币资金、应收款项、预付货款、存货等。（二）流动负债的概念和特征流动负债的概念指将在一年内（含一年）或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务包括短期借款，应付票据，应付账款等。流动负债的特征清偿期较短目的

3、通常是为了满足企业生产周转的需要数额一般较小流动负债一般不需要付息第二节现金管理一、现金的概念现金的概念有广义和狭义之分：（一）狭义的现金是指企业的库存现金，包括人民币现金和外币现金。（二）广义的现金是指除了库存现金外，还包括银行存款和其他符合现金定义的票证。二、企业持有现金的动机和成本（一）持有现金的动机：交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机（二）现金成本：持有成本、转换成本、短缺成本三、最佳现金持有量的确定——存货模型（一）最佳现金持有量的概念将存货经济订货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。（二）

4、最佳现金持有量的确定方法现金管理相关总成本＝持有机会成本＋固定性转换成本TC=Q/2*K+T/Q*FTC为现金管理相关总成本；Q为最佳现金持有量（理想的现金转换数量）；F为每次现金转换的固定成本；T为一个周期内现金的总需求量;K为单位现金持有的机会成本。【课堂活动】现金成本的组成目的：掌握现金成本的具体组成组织方法：在课堂上，要求每个同学根据上课所讲的内容，对现金成本的组成进行灵活掌握。背景：根据下列左边的内容和右边概念进行连线：内容概念财政部发行一年期国债，利率2.5%持有成本购买股票做短期投资买卖股票手续费率7‰转换成本负责管理现金

5、人员工资和购买保险箱费用买卖国债手续费率2‰管理成本总结：由老师对相关的现金成本的具体内容做出其他列举和总结第三节应收账款管理一、应收账款的概念和种类（一）应收账款（二）应收票据（三）其他应收款（四）预付款项二、应收账款的成本和相关管理（一）应收账款的成本1、机会成本应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率（1）计算应收账款平均余额：（2）计算维持赊销业务所需要的资金：2．管理成本是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收账费用和其他费用。3．坏账成本（二）信用政策1．信用标准（1）影响信用标

6、准的因素分析（2）确立信用标准的定量分析2．信用条件（1）信用期限（2）现金折扣和折扣期限（3）信用条件备选方案的评价3．收账政策ABCn/30n/60n/90年赊销额应收账款平均收款天数应收账款平均余额维持赊销业务所需资金坏账损失/年赊销额坏账损失收账费用3600303600÷360×30=300300×60%=1802%3600×2%=72363960603600÷360×60=660660×60%=3963%3960×3%=118.8604200904200÷360×90=10501050×60%=6306%4200×6%=252

7、144某企业预测的20××年度赊销额为3600万元，其信用条件是：n／30，变动成本率为60％，资金成本率（或有价证券利息率）为10％。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案：A：维持n／30的信用条件；B：将信用条件放宽到n／60；C：将信用条件放宽到n／90。各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据见下表。信用条件备选方案表单位：万元项目ABCn/30n/60n/90年赊销额变动成本360021603960237642002520信用成本前收益144015841680信用成本应收

8、账款机会成本坏账损失收账费用小计180×10%=187236126396×10%=39.6118.860218.4630×10%=63252144459信用成本后收益13141365.61221根据上表中的